“三大軍團”混戰(zhàn)寶寶理財 測試版高收益成宣傳噱頭

原標題：“三大軍團”混戰(zhàn)寶寶理財 測試版高收益成宣傳噱頭

正當互聯(lián)網(wǎng)、銀行為寶寶理財產(chǎn)品打得不可開交之時，坐擁龐大用戶的三大運營商也“趁火打劫”，加入了這場混戰(zhàn)中。

余額寶可謂是這場大戰(zhàn)的發(fā)起者。在余額寶的示范效應(yīng)下，現(xiàn)在已引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)公司、銀行、電信運營商“三大軍團”的激烈角力。由于互聯(lián)網(wǎng)寶寶的收益日漸式微，銀行寶寶表現(xiàn)較為出色，加上銀行理財產(chǎn)品收益率的高企，讓以往“灰頭土臉”的銀行扳回一城。

在眼花繚亂的寶寶產(chǎn)品中，誰的年化收益率高，誰就會俘獲投資者的芳心。因此，我們會發(fā)現(xiàn)一個奇怪的現(xiàn)象：不論是互聯(lián)網(wǎng)還是銀行在推出寶寶產(chǎn)品前，都會公布其測試版產(chǎn)品的年化收益率，而這個收益率通常高于正在運行的寶寶產(chǎn)品收益率。按規(guī)定，以收益率招攬客戶是違規(guī)的，因此公布測試版的收益率就打了個“擦邊球”。

三大運營商加入戰(zhàn)團

預(yù)存話費變理財資金

5月21日，中國聯(lián)通與安信基金聯(lián)合宣布，即將推出業(yè)內(nèi)第一個專門為運營商主營業(yè)務(wù)量身定制的貨幣基金“寶寶”類產(chǎn)品——“話費寶”。這意味著繼中國電信后，中國聯(lián)通也正式殺入了目前已經(jīng)炙手可熱“寶寶軍團”。

“話費寶”后臺對接的是安信基金旗下的一款安信現(xiàn)金管理貨幣基金。消費者將合約計劃涉及的全部費用投資于安信現(xiàn)金管理貨幣基金，安信基金將對應(yīng)的基金份額予以凍結(jié)，并用這部分被凍結(jié)的基金份額幫助客戶自動支付每月的套餐費用。

打著同樣算盤的電信運營商不止聯(lián)通一家。此前，中國電信推出了自己的“添益寶”，后臺對接的是民生加銀和匯添富兩款貨幣基金。用戶開通“添益寶”后，賬戶余額即可自動理財。

此外，中國電信還將“添益寶”和旗下的電子商務(wù)平臺“翼支付”打通，支付賬戶的資金還可以隨時提現(xiàn)與消費。

工信部最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年1月至3月，全國移動電話去話通話時長比上年同期下降4.2%，全國移動短信業(yè)務(wù)量同比下降18.7%。同時， 隨著4G業(yè)務(wù)發(fā)展，移動互聯(lián)網(wǎng)接入流量卻同比增長56.5%。顯然，三大電信運營商應(yīng)該利用其天然優(yōu)勢大力發(fā)展移動互聯(lián)網(wǎng)的增值服務(wù)，特別是大踏步進入移動互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。

為了招攬更多用戶，運營商們還打上了海量上網(wǎng)流量資源的主意。“添益寶”的網(wǎng)頁上顯示，中國電信“樂享3G”用戶如果在2014年6月30日前開通“添益寶”，還能獲贈4GB流量。

細細看來，三大電信運營商進入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域占盡了先機。首先，互聯(lián)網(wǎng)最為基礎(chǔ)的流量服務(wù)是三大運營商提供的，移動互聯(lián)網(wǎng)特別是4G的基礎(chǔ)流量都是以三大運營商為基礎(chǔ)的。離開三大運營商，所有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都難以立足。所有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)特別是開發(fā)移動互聯(lián)網(wǎng)附加業(yè)務(wù)，最少目前都是借助三大電信運營平臺的。

其他互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已紛紛捷足先登進入到了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，而三大電信運營商卻反應(yīng)緩慢、貽誤戰(zhàn)機，最終陷入今天的被動局面。

互聯(lián)網(wǎng)寶寶收益走低

競爭焦點悄然轉(zhuǎn)移

余額寶引起的互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮，迅速席卷國內(nèi)眾多“互聯(lián)網(wǎng)土豪”。一時間，騰訊的微信理財通、百度的百度百發(fā)、網(wǎng)易的現(xiàn)金寶、蘇寧的零錢寶、京東的小金庫紛紛問世。與已經(jīng)在我國存在10多年的傳統(tǒng)貨幣基金相比，互聯(lián)網(wǎng)大佬們能提供更好的用戶體驗，用戶可以隨時查看收益、幾乎無門檻、“T+0”式的贖回成為各家“寶寶”的標配。

5月11日，最大的貨幣基金余額寶七日年化收益率首次跌破5%，市場開始熱議互聯(lián)網(wǎng)理財熱潮是否將“退燒”。5月17日，余額寶的七日年化收益率降至4.8580%，這也是余額寶收益連續(xù)第12日下滑。與最高時接近7%的收益相比，已經(jīng)下滑超過兩個百分點。

不少業(yè)內(nèi)專家認為，隨著貨幣市場利率下滑，寶寶收益率回落都在意料之中。

“原來我存1萬元，一天收益1塊6毛錢左右，現(xiàn)在都成1塊3毛錢了，再往下跌，和存銀行沒區(qū)別了，看著都揪心”在國企上班的韓女士向記者表示。

盡管高收益已然不在，但習(xí)慣了“寶寶們”的快捷投資方式和消費的投資者依然占大多數(shù)。

韓女士則表示：“我不打算拿出來，就放在里面吧，消費也方便。”

據(jù)記者統(tǒng)計，5月22日，七日年化收益率維持在5%以上的只剩下一款，即京東“小金庫”5.6520%；其余電商系寶寶產(chǎn)品均已邁入4%，具體為：“余額寶”4.8770%、微信“理財通”4.8740%、百度“百賺”4.6710%、蘇寧“零錢寶”4.8970%、網(wǎng)易“現(xiàn)金寶”4.530%、新浪“微財富存錢罐”4.530%。

中投顧問金融行業(yè)研究員邊曉瑜在接受《證券日報》記者采訪時表示：“目前雖然京東寶寶理財產(chǎn)品發(fā)展強勁，但整體來看BAT在寶寶軍團中還是占據(jù)主導(dǎo)地位。BAT在互聯(lián)網(wǎng)的影響力巨大，幾乎處于寡頭壟斷地位，有較強渠道優(yōu)勢，相比京東寶寶理財客戶黏性更大。 ”

余額寶等互聯(lián)網(wǎng)寶寶產(chǎn)品誕生的2013年中期，恰逢市場面臨“錢荒”，貨幣市場利率高企，為其獲取較高收益創(chuàng)造了條件。從互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”們的發(fā)展軌跡中，不難發(fā)現(xiàn)，2013年12月至2014年2月是余額寶的全盛時期，七日年化收益率一度穩(wěn)居6%之上，最高達到7%。

伴隨市場資金面漸趨寬松，互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的七日年化收益從高位逐步回落，在“寶寶軍團”收益率持續(xù)下跌和流動性受阻的背景下，阿里巴巴旗下招財寶公司平臺上線“票據(jù)貸”業(yè)務(wù)。隨后，新浪微財富也將于22日推出收益高達8.8%票據(jù)理財產(chǎn)品。

票據(jù)理財即銀行承兌匯票，是指由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶銀行申請并經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。對出票人簽發(fā)的商業(yè)匯票進行承兌是銀行基于對出票人資信的認可而給予的信用支持。

受市場資金流動性充足及銀行“寶寶”類產(chǎn)品及理財產(chǎn)品迅速發(fā)展影響，以余額寶為代表的“寶寶軍團”七日年化收益率在本月跌破5%，并呈現(xiàn)出逐步下跌趨勢。根據(jù)目前公開數(shù)據(jù)來看，票據(jù)理財產(chǎn)品的收益多在5.6%－5.8%之間，大幅超過“寶寶類”產(chǎn)品收益率。