《期貨法》草案第一稿已出 敲定五立法思路

原標(biāo)題：期貨法草案第一稿已出 敲定五大立法思路

“我們已經(jīng)草擬出《期貨法》草案第一稿，5月13日提請起草組全體會議進(jìn)行了討論修改。”5月28日，全國人大財(cái)經(jīng)委副主任委員尹中卿在“第十一屆上海衍生品市場論壇”上透露了《期貨法》起草的進(jìn)展情況。

十二屆全國人大常委會對期貨立法工作非常重視，將《期貨法》列為立法規(guī)劃二類項(xiàng)目。去年12月份，全國人大財(cái)經(jīng)委員會成立了包括全國人大常委會法工委、國務(wù)院法制辦和有關(guān)部委、證監(jiān)會、最高人民法院等部門組成的起草領(lǐng)導(dǎo)小組。

在昨日的論壇現(xiàn)場，與會人士暢談《期貨法》的基本思路、最新進(jìn)展，以及對這部法律的一些建議。

作為《期貨法》起草領(lǐng)導(dǎo)小組組長，尹中卿首次公開陳述了草案基本思路。

“經(jīng)過半年多時間的緊張工作，小組已經(jīng)草擬出《期貨法》草案第一稿，5月13日提請起草組全體會議進(jìn)行了討論修改。”尹中卿說。

他同時介紹，期貨立法的基本思路主要體現(xiàn)在五個方面。第一，《期貨法》應(yīng)當(dāng)是一部保障法：調(diào)整期貨各方權(quán)利義務(wù)民事關(guān)系，增強(qiáng)契約精神和風(fēng)險(xiǎn)意識，保護(hù)期貨交易各方特別是中小交易者合法權(quán)益，保護(hù)社會公共利益，保障國家經(jīng)濟(jì)安全。

第二，《期貨法》應(yīng)當(dāng)是一部規(guī)范法：調(diào)整期貨市場主體之間經(jīng)濟(jì)行政關(guān)系，規(guī)范期貨交易行為，維護(hù)期貨市場秩序，規(guī)范期貨行業(yè)健康有序發(fā)展，服務(wù)國民經(jīng)濟(jì)。

第三，《期貨法》應(yīng)當(dāng)是一部促進(jìn)法：發(fā)揮市場配置資源決定性作用，處理好穩(wěn)定性與靈活性、現(xiàn)實(shí)性與前瞻性、原則性與可操作性之間的關(guān)系，促進(jìn)期貨市場健康發(fā)展。

第四，《期貨法》應(yīng)當(dāng)是一部創(chuàng)新法：順應(yīng)國際期貨市場趨勢，適應(yīng)現(xiàn)階段運(yùn)行特征，發(fā)揮前瞻性和先導(dǎo)性作用，為期貨市場改革創(chuàng)新發(fā)展提供法律指引并預(yù)留適度空間。

第五，《期貨法》應(yīng)當(dāng)是一部平衡法：貫徹公正、公平、公開原則，兼顧權(quán)利與義務(wù)、監(jiān)管與保護(hù)、規(guī)范與發(fā)展、效率與安全之間的平衡，淡化期貨市場行政色彩，強(qiáng)化期貨行業(yè)自治作用。

期貨立法貫穿于期貨市場形成發(fā)展的整個過程。我國期貨市場第一部全國性行政性法規(guī)是1999年國務(wù)院頒布的《期貨交易管理暫行條例》。經(jīng)過十多年努力，目前已經(jīng)初步形成了以《期貨交易管理?xiàng)l例》、最高人民法院司法解釋為支撐，以證監(jiān)會部門規(guī)章、規(guī)范性文件為配套，以期貨交易所、期貨業(yè)協(xié)會自律規(guī)則為補(bǔ)充的具有中國特色的期貨市場法規(guī)制度體系。

同時，《期貨法》曾經(jīng)列入八屆全國人大常委會立法規(guī)劃一類項(xiàng)目，十屆、十一屆全國人大常委會會立法規(guī)劃二類項(xiàng)目。全國人大財(cái)經(jīng)委員會先后兩次成立起草組，分別于1994年、2007年擬出兩個草案。

“我國期貨立法歷經(jīng)四屆全國人大，可謂艱難曲折。”尹中卿表示，與期貨市場迅速發(fā)展相比，目前我國期貨市場的法治化進(jìn)程還相對滯后，法規(guī)層級效力低，規(guī)則分散不統(tǒng)一，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)各異，期貨市場發(fā)展亟待法律作出回應(yīng)。

“國務(wù)院5月9日印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康發(fā)展的若干意見》一文，強(qiáng)調(diào)穩(wěn)步推進(jìn)期貨市場建設(shè)，包括發(fā)展商品期貨市場、建設(shè)金融期貨市場。

我認(rèn)為發(fā)展這兩個市場均繞不開一部上位法《期貨法》的規(guī)范和調(diào)整，我今日演講的主題亦會將著眼點(diǎn)放在期貨市場的法治化上。”證監(jiān)會原主席周正慶開門見山表達(dá)了自己想要演講的內(nèi)容。

他表示，推出《期貨法》是期貨市場不斷創(chuàng)新、發(fā)展的需要。一方面可以為市場主體的創(chuàng)新提供更加廣闊的法律空間，另一方面也可以借鑒吸收一些境外市場的成熟做法，為市場的創(chuàng)新提供方向和指引。

同時，推出《期貨法》也是投資者權(quán)益保護(hù)的需要。此外，還是適應(yīng)期貨及衍生品市場向更高層次發(fā)展的需要。“需要盡快制定《期貨法》，推動金融期貨以及場外衍生品市場的發(fā)展。”周正慶說。

他同時就《期貨法》提出幾點(diǎn)建議：一是增加關(guān)于各類場外衍生品交易的相關(guān)法律制度；二是對現(xiàn)行場內(nèi)期貨市場的基本交易結(jié)算制度進(jìn)行修改完善；三是專門建立期貨市場投資者保護(hù)制度；四是補(bǔ)充有關(guān)涉外的法律規(guī)定。此外，期貨法的內(nèi)容上還應(yīng)關(guān)注場內(nèi)金融衍生品交易結(jié)算制度；期貨監(jiān)督管理制度；完善參與主體的法律責(zé)任問題。

“目前，我國已經(jīng)初步形成了以《期貨交易管理?xiàng)l例》為中心的期貨市場法規(guī)體系，但期貨市場的基本法——《期貨法》仍未頒布實(shí)施。要保證期貨市場功能的發(fā)揮，就要健全法律規(guī)則體系。要盡快推出《期貨法》。”中國證監(jiān)會原主席周道炯表示。

“第九屆人大就成立了《期貨法》起草領(lǐng)導(dǎo)小組，經(jīng)歷了十屆、十一屆，現(xiàn)在是第十二屆了，已將近二十年時間，不能再拖了。再次呼吁，力爭在第十二屆人大期間出臺《期貨法》。”周道炯表示。

“當(dāng)前，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展賦予期貨衍生品市場新的使命和責(zé)任，只有加快推動制定《期貨法》，才能在更高層面規(guī)范和引領(lǐng)期貨市場發(fā)展，才能進(jìn)一步固化改革成效，保障期貨市場安全，才能進(jìn)一步深化市場功能，為國民經(jīng)濟(jì)提供更加全面、有效、深入的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。”上海期貨交易所理事長楊邁軍表示，下一步，交易所將全力配合并積極參與期貨法的立法工作，爭取推動《期貨法》早日出臺。