唯品會：繼阿里小貸后是時候挺進金融領域了

原標題：唯品會：是時候挺進金融領域了

繼阿里小貸、京東小貸落地之后，又一電商平臺切入供應鏈金融——唯品會近日高調宣布進入供應鏈金融領域，其小貸牌照已經獲得廣東省金融辦的審批，預計本月中旬就可以開展相關業務。    

唯品會是時候挺進金融領域了

擁有堅實客戶基礎并掌握物流、信息流、資金流的電商企業或平臺進入供應鏈金融領域并不出人意料，無論是面向產業鏈末端消費者提供小額消費信貸、還是面向上游供應商提供經營小額周轉信貸，都是自然而然的商業選擇結果。對于唯品會而言，給C端提供白條消費，既可以帶動流量、提供獨特的金融服務，又可以有效增加平臺交易量；給B端供應鏈金融產品，既能維持與供應商的關系，增強自我實力，又能開拓新的利潤增長點。何樂而不為？況且，在阿里、京東這兩個電商老大哥已然試水成功的前提下，試錯成本已被大大降低。    

理解這個行為的意義及前景較為重要，這充分揭示了新形勢下電商與金融的關系。不僅僅是對于唯品會，對于整個電商而言都是一次核心能力的自我強化和業務升級。    

電商作為供應鏈中的核心發揮著承上啟下的關鍵作用。“三流”的交互和流轉都繞不開它。信息流是基礎，積累沉淀形成的信息數據是戰略資源；物流是當下競爭的熱點，無論是京東大量燒錢打造自身物流體系、還是馬云心心念念的“菜鳥物流”，都是明證；“資金流”是決定勝的關鍵，信息流、物流只是手段，資金流即是手段又是目的。   

電商涉足金融最重要的是把握好收益和風險的平衡。    

以唯品會為例，給予供應商的貸款利率為年化7-8%，顯然不考慮盈利，這無疑是為了招徠顧客、培育市場；而面向消費者的“白條”，參考“京東白條”、“分期樂”等分期產品，年化利息在15-24%，唯品會想賺錢是比較容易的。    

電商的風控能力知不相同，阿里小貸的壞賬率低于1%的成績不是輕易能夠做到的。對于唯品會而言，由于掌握商家的業務數據、平臺資金流水、商品成交狀況、信譽及評價狀況等，做貸前風控具有信息優勢，亦能在商家違約的時對賬戶資金進行及業務進行凍結。壞賬率控制在2%以內問題不大。當然，做好風控還是需要線下團隊的，如何控制線下團隊的數量、質量、成本，也直接決定了此項業務的規模和盈利狀況。

就個人信貸而信，風控難度相對高。京東等開展白條業務的電商收那么高利息的原因就在于此。

電商涉足金融已經逐步形成趨勢，唯品會的加入正是時候。