“七翻身”激活市場信心 銀行等藍(lán)籌股將成八月主戰(zhàn)場

“七翻身”激活市場信心 銀行等藍(lán)籌股將成八月主戰(zhàn)場

■本報(bào)記者 趙子強(qiáng) 見習(xí)記者 牛仲逸

編者按：7月份A股市場走出回暖行情，滬指月內(nèi)上漲7.48%，并創(chuàng)出年內(nèi)新高，而8月份更是半年報(bào)的披露高峰期，業(yè)績浪與回暖的大勢有望形成疊加效應(yīng)，因此本月的布局更受到關(guān)注。《證券日報(bào)》研究中心通過對上千份研究報(bào)告進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，梳理出機(jī)構(gòu)看好并給予“買入”或“增持”評級的個(gè)股1752只，分析顯示，銀行（100%）、傳媒（93.33%）、國防軍工（86.21%）等三大行業(yè)獲得“買入”或“增持”評級個(gè)股占比居前，今日本版對上述行業(yè)進(jìn)行分析解讀，以供投資者參考。

銀行中報(bào)業(yè)績預(yù)計(jì)平穩(wěn)

近30天內(nèi)，共有16只銀行股被機(jī)構(gòu)給予“買入”或“增持”評級，占行業(yè)內(nèi)成份股的比例為100%。

值得注意的是，共有27家機(jī)構(gòu)給予平安銀行“買入”或“增持”評級，有23家機(jī)構(gòu)給予招商銀行“買入”或“增持”評級，有22家機(jī)構(gòu)給予浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行“買入”或“增持”評級，有20家機(jī)構(gòu)給予民生銀行“買入”或“增持”評級。

從基本面看，6月末，廣義貨幣（M2）余額120.96萬億元，同比增長14.7%，比上月末高1.3個(gè)百分點(diǎn)，比去年末高1.1個(gè)百分點(diǎn)；狹義貨幣（M1）余額34.15萬億元，同比增長8.9%，增速比上月末高3.2個(gè)百分點(diǎn)，比去年末低0.4個(gè)百分點(diǎn)。M1同比增速較上個(gè)月有所上升，且低于去年同期。M1M2剪刀差為-5.8%，環(huán)比上升，資金活性較上個(gè)月有所下降。6月份外匯占款余額為29.45萬億元，當(dāng)月新增外匯占款為-882.8億元，增量相較上個(gè)月減少了1257.88億元。新增外匯占款增量出現(xiàn)負(fù)增長，主要由于資金加速外流以及企業(yè)及個(gè)人留存外匯增加。

在個(gè)股配置方面，廣發(fā)證券表示，中報(bào)業(yè)績預(yù)計(jì)平穩(wěn)，在資金面相對寬松、經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)預(yù)期以及滬港通推行的催化下，銀行股絕對收益可期，維持對行業(yè)“買入”評級。綜合基本面及股價(jià)彈性，建議關(guān)注招商銀行、北京銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)銀行。

近30天內(nèi)，共有56只傳媒股被機(jī)構(gòu)給予“買入”或“增持”評級，占行業(yè)內(nèi)成份股的比例為93.33%。

值得注意的是，共有29家機(jī)構(gòu)給予華誼兄弟“買入”或“增持”評級，有26家機(jī)構(gòu)給予光線傳媒“買入”或“增持”評級，有25家機(jī)構(gòu)給予藍(lán)色光標(biāo)、華策影視“買入”或“增持”評級，有24家機(jī)構(gòu)給予百視通、奧飛動漫“買入”或“增持”評級。

2014年一季報(bào)顯示，傳媒行業(yè)上市公司收入增速達(dá)到20%，凈利潤增長超傳媒關(guān)注三大主線過30%。2013年傳媒行業(yè)上市公司發(fā)生多起并購，自2014年以來開始合并報(bào)表且大幅增厚業(yè)績，包括浙報(bào)傳媒、掌趣科技、藍(lán)色光標(biāo)、華策影視、省廣股份等。若不考慮外延并表及投資收益等因素，內(nèi)生發(fā)展帶來的業(yè)績增速逾20%的公司主要集中在互聯(lián)網(wǎng)、視頻、營銷、教育等行業(yè)，具體包括：人民網(wǎng)、掌趣科技、藍(lán)色光標(biāo)、華策影視、中南傳媒、百視通等。影視板塊由于季節(jié)同比因素影響，同比大幅下降；動漫板塊由于衍生品銷售波動業(yè)績保持平穩(wěn)增長；傳統(tǒng)板塊受行業(yè)影響，同比放緩或下降。

在個(gè)股配置上，中信建投表示，關(guān)注三大主線：1.有線網(wǎng)：政策紅利，雙向網(wǎng)改推進(jìn)落實(shí)，關(guān)注歌華有線、數(shù)碼視訊。2.數(shù)字營銷：高增速，外延思路，關(guān)注利歐股份、華誼嘉信、藍(lán)色光標(biāo)。3.大娛樂：產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合，布局明年影視大年，關(guān)注華策影視、奧飛動漫。 　　國防軍工改革和強(qiáng)軍是全年主線近30天內(nèi)，共有25只國防軍工股被機(jī)構(gòu)給予“買入”或“增持”評級，占行業(yè)內(nèi)成份股的比例為86.21%。

值得注意的是，共有14家機(jī)構(gòu)給予中國衛(wèi)星“買入”或“增持”評級，有13家機(jī)構(gòu)給予中航電子、航空動力、海特高新“買入”或“增持”評級，有12家機(jī)構(gòu)給予航天電子、中國重工、振芯科技“買入”或“增持”評級，有11家機(jī)構(gòu)給予哈飛股份、中航飛機(jī)“買入”或“增持”評級。

近期，國防軍工一直是市場關(guān)注的焦點(diǎn)，主題投資機(jī)會頻現(xiàn)。一方面，未來研究所改制和資產(chǎn)注入將成為焦點(diǎn)，國有軍工集團(tuán)將依托資本市場進(jìn)行多元化改造，整體上市，軍工資產(chǎn)證券化將迎來高峰；另一方面，軍工資產(chǎn)上市將打開民用化窗口，高端軍事技術(shù)民用化，未來市場空間極其廣闊。

在個(gè)股配置上，廣發(fā)證券表示，預(yù)計(jì)周邊局勢、行業(yè)變革、政策等催化劑因素后續(xù)仍然會此起彼伏，維持年初的策略觀點(diǎn)：改革和強(qiáng)軍是全年軍工的主線，關(guān)注強(qiáng)軍裝備類公司和受益國防工業(yè)變革的公司。8月份，按慣例將是半年報(bào)業(yè)績密集公告期，綜合市場和催化劑因素，繼續(xù)推薦受益于軍民融合政策、強(qiáng)軍裝備需求的公司，8月份投資組合為：中航光電、航天電器、海格通信、海特高新、航空動力、國睿科技。