收評(píng)：滬指漲1.38%站穩(wěn)2200點(diǎn) 滬港通激活A(yù)股熱情？

原標(biāo)題：收評(píng)：滬指漲1.38%站穩(wěn)2200點(diǎn) 滬港通激活A(yù)股熱情？ 

周一，兩市高開(kāi)高走，呈現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)上漲的態(tài)勢(shì)，午后維持高位震蕩走勢(shì)，滬指收復(fù)2200點(diǎn)失地一度逼近年內(nèi)新高，深成指站上8000點(diǎn)關(guān)口。創(chuàng)業(yè)板也出現(xiàn)普遍上漲，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)沖擊1400點(diǎn)整數(shù)關(guān)口。

截至收盤(pán)，滬指報(bào)2224.65點(diǎn)漲1.38%，成交1261億元；深成指報(bào)8009.73點(diǎn)漲1.58%，成交1537億元。創(chuàng)業(yè)板漲1.48%，報(bào)1397.78點(diǎn)。

盤(pán)面上板塊幾乎全線(xiàn)大漲，農(nóng)林牧漁、汽車(chē)、輕工、地產(chǎn)、電力、煤炭等板塊漲幅居前。

從技術(shù)面來(lái)看，今日大盤(pán)強(qiáng)勢(shì)上沖前期高點(diǎn)，支撐效果顯現(xiàn)。在上周五回踩了2180左右支撐位便小幅反彈，今日則收出一根長(zhǎng)陽(yáng)，表明支撐有效，但量能卻萎縮明顯，不能排除近期還得震蕩調(diào)整的可能性，然而這并不影響大盤(pán)向上的大趨勢(shì)，短暫的回調(diào)有利于蓄能，為打跨年持久戰(zhàn)做好充分的準(zhǔn)備。而創(chuàng)業(yè)板則依然有耀眼的表現(xiàn)，今日已將1385左右阻力位踩在腳下，后市繼續(xù)上漲是大概率事件。

分析人士指出，隨著滬港通的正式測(cè)試，市場(chǎng)預(yù)期逐步強(qiáng)烈，資金進(jìn)場(chǎng)情緒持續(xù)升溫，盤(pán)面表現(xiàn)繼續(xù)活躍。市場(chǎng)今日的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)是受基本面、政策面和資金面等多重利好的合力共振影響的。但隨著股指的持續(xù)上漲，市場(chǎng)累積的短線(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)也將逐步來(lái)臨，本周下半周，投資者要提高防御等級(jí)，而上半周，股指再創(chuàng)新高依舊是大概率事件。

操作上，隨著四中全會(huì)的臨近，相關(guān)的改革概念將漸次發(fā)酵。概念內(nèi)的國(guó)企改革、土地改革、壟斷改革持續(xù)受熱；而在簡(jiǎn)政放權(quán)的背景下，股市改革也大幅松綁的并購(gòu)重組的限制，相關(guān)的并購(gòu)重組個(gè)股有望成為市場(chǎng)持續(xù)亮點(diǎn)，重點(diǎn)關(guān)注藍(lán)籌股和新興產(chǎn)業(yè)的投資機(jī)會(huì)，對(duì)于缺乏業(yè)績(jī)支撐的中小市值題材股盡量回避。

巨豐投資認(rèn)為，今日，滬港通開(kāi)始測(cè)試，也意味著滬港通已經(jīng)越來(lái)越近，而在滬港通的強(qiáng)烈預(yù)期下，市場(chǎng)一片欣然，短期勢(shì)頭強(qiáng)勁。早盤(pán)看，權(quán)重板塊連續(xù)整理后重拾升勢(shì)，而題材股全線(xiàn)活躍，兩市全面啟動(dòng)。前期說(shuō)過(guò)市場(chǎng)回調(diào)空間極為有限，主要還是目前大環(huán)境的支撐以及資金面的參與程度較高，此種情況下，近期市場(chǎng)走起之后，題材股或?qū)⒃谫Y金的炒作下開(kāi)始大幅表現(xiàn)。而對(duì)于指數(shù)來(lái)說(shuō)，短期出現(xiàn)連續(xù)大漲的概率不大，保持強(qiáng)勢(shì)震蕩或是近期主基調(diào)。

建議適當(dāng)配置藍(lán)籌股下，重點(diǎn)以題材股為主，關(guān)注以下題材：首先，生物疫苗概念。埃博拉病毒蔓延之勢(shì)不減，具有疫苗概念的相關(guān)個(gè)股回調(diào)之后仍值得重點(diǎn)關(guān)注；其次，高鐵概念。無(wú)論是高鐵通馬來(lái)西亞還是泰國(guó)同意高鐵通中國(guó)，政策推動(dòng)下，持續(xù)走強(qiáng)確定性較高；再者，信息安全。超級(jí)手機(jī)病毒再次掀起網(wǎng)絡(luò)安全概念的走強(qiáng)；此外，軍工航天。事件驅(qū)動(dòng)以及軍工改革下，概念股仍有表現(xiàn)基礎(chǔ)；而作為重點(diǎn)的國(guó)資改革，仍是主要投資主線(xiàn)。

四大利好助A股重返2200

上周大盤(pán)大跌后收出縮量小陽(yáng)，就在投資者為行情是否結(jié)束而擔(dān)憂(yōu)的時(shí)候，多方力量再次得到充實(shí)，并有井噴現(xiàn)象。據(jù)統(tǒng)計(jì)，外資7月最后一周涌入A股和中概股達(dá)25.8億美元，創(chuàng)下08年4月以來(lái)新高，受此影響下周一早盤(pán)A股重返2200點(diǎn)。

從盤(pán)面來(lái)看，外資流入方向也有跡可循。其中具有低估值和高股息率的個(gè)股，依然是他們的最?lèi)?ài)，如銀行、保險(xiǎn)在早盤(pán)均開(kāi)始再次走強(qiáng)，資金流入明顯；此外，符合高成長(zhǎng)與未來(lái)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的個(gè)股，同樣受到追捧，如創(chuàng)業(yè)板中的市值大哥樂(lè)視網(wǎng)、碧水源等，均在中報(bào)業(yè)績(jī)公告大增30%以后，有明顯的資金在吸籌；而醫(yī)藥生物、北斗導(dǎo)航板塊的再次大漲，則是消息利好刺激下，外資的大舉拉升。而眾所周知，凡是有外資吸籌的個(gè)股，后市大漲潛力極大，這從12年民生銀行走出翻番行情便可看出。因此，在外資大舉流入下，對(duì)估值洼地、高股息率、消息利好與符合高成長(zhǎng)的新興產(chǎn)業(yè)類(lèi)個(gè)股，我們可大膽買(mǎi)入。據(jù)個(gè)股主力監(jiān)控最新發(fā)現(xiàn)，89股符合這四大因素，后市或大幅拉升。

外資流入、權(quán)重股再次引領(lǐng)反彈，無(wú)疑重新聚集了多方人氣，大盤(pán)也自然再次把2200點(diǎn)踩在腳下。不過(guò)我們廣州萬(wàn)隆認(rèn)為，除了外資助多方力量大井噴外，還有四大利好助A股重返2200點(diǎn)，分別為：

1,7月CPI未2.3%，較低的通脹有利于央行繼續(xù)實(shí)行適當(dāng)寬松貨幣政策，助股指反彈。

2，繼社保后，險(xiǎn)資也異動(dòng)加倉(cāng)指數(shù)基金，A股估值進(jìn)一步得到認(rèn)可。

3，滬港通測(cè)試今開(kāi)啟，引資規(guī)模將達(dá)9000億之巨，無(wú)疑為市場(chǎng)帶來(lái)充足的流動(dòng)性。

4，發(fā)改委連發(fā)13文章透改革提速信號(hào)，改革紅利有望加快釋放大大提振了A股信心。

綜合來(lái)看，在利好消息不斷下，大盤(pán)短期機(jī)會(huì)均大于風(fēng)險(xiǎn)。因此，我們應(yīng)把握這難得的反彈機(jī)會(huì)，對(duì)板塊個(gè)股進(jìn)行逢低布局。如對(duì)中報(bào)業(yè)績(jī)大增，又有游資深入布局的股票可重點(diǎn)關(guān)注，如中鋼天源今日再次暴漲；對(duì)具有實(shí)質(zhì)性并購(gòu)重組且有主力深度介入運(yùn)作的個(gè)股，如百圓褲業(yè)的連續(xù)大漲；對(duì)政策大力扶持、且游資機(jī)構(gòu)相繼接棒上漲的個(gè)股，如航天軍工板塊近期的持續(xù)活躍，航天晨光再創(chuàng)反彈新高；對(duì)具有外資投資風(fēng)格偏好，且具有高分紅的低估值二線(xiàn)藍(lán)籌，我們更應(yīng)該審時(shí)度勢(shì)的戰(zhàn)略型建倉(cāng)。據(jù)個(gè)股雷達(dá)最新發(fā)現(xiàn)，129股符合這四大品種，投資者不容錯(cuò)過(guò)。(廣州萬(wàn)隆)

中信證券：短期深挖主板回避創(chuàng)業(yè)板

中信證券在今日的策略中指出，8月初，在配置上率先建議從一直強(qiáng)調(diào)的深挖主板、回避創(chuàng)業(yè)板和TMT的主線(xiàn)，適當(dāng)回歸到均衡配置。現(xiàn)在看來(lái)，上述相對(duì)超前的判斷，已經(jīng)得到了上旬行情走勢(shì)的初步驗(yàn)證。8月，亮馬行業(yè)組合配置了7個(gè)行業(yè)。其中，旅游、電子、汽車(chē)、農(nóng)業(yè)、軍工、食品飲料、家電等7個(gè)行業(yè)在上旬全部跑贏了基準(zhǔn)。

主題方面，中信證券建議主抓滬港通、京津冀和國(guó)企改革等三大線(xiàn)索。其中，上交所計(jì)劃于8月11日至9月30日期間持續(xù)開(kāi)展港股通業(yè)務(wù)測(cè)試，港交所也下發(fā)了滬股通的仿真市場(chǎng)演習(xí)方案；7月底以來(lái)，北京和河北、北京和天津分別簽署了合作協(xié)議，三地在國(guó)務(wù)院層面的指導(dǎo)下正穩(wěn)步推進(jìn)京津冀協(xié)同發(fā)展；國(guó)企改革則是中央地方齊發(fā)力，5日北京市委市政府召開(kāi)了北京市深化國(guó)資改革推進(jìn)會(huì)，同時(shí)印發(fā)了國(guó)企改革意見(jiàn)。上述這些領(lǐng)域都可能會(huì)持續(xù)出現(xiàn)投資機(jī)會(huì)。

中信證券認(rèn)為，關(guān)注電改行情，高頻組合擬調(diào)入郴電國(guó)際。近日，媒體報(bào)道《深化電力體制改革若干意見(jiàn)》正在征求相關(guān)意見(jiàn)，公用事業(yè)組認(rèn)為電改“放兩頭、管中間”的大趨勢(shì)已經(jīng)明確，具有成本和價(jià)格優(yōu)勢(shì)的發(fā)電企業(yè)以及可能受益于采購(gòu)成本下降、外延增長(zhǎng)空間和并購(gòu)價(jià)值提高的電網(wǎng)企業(yè)將具有明確的投資機(jī)會(huì)，此外具有進(jìn)入售電側(cè)潛力的設(shè)備類(lèi)企業(yè)和可能受益于成本下降的下游行業(yè)也值得關(guān)注。

中信證券認(rèn)為今日組合擬調(diào)入郴電國(guó)際，相應(yīng)調(diào)出重慶港九。組合為：瑞凌股份、大北農(nóng)、海特高新、美的集團(tuán)、宏發(fā)股份、郴電國(guó)際、探路者、燕京啤酒、東江環(huán)保、宜昌交運(yùn)。（中信證券）