P2P非法集資第一案拉響警報

新京報漫畫/師春雷原標題：P2P非法集資第一案拉響警報

■ 一家之言

異化了的P2P正在毀掉互聯網金融的好名聲，正在破壞這個新金融業態。

深圳市羅湖區人民法院判處東方創投兩位主要負責人犯“非法吸收公眾存款罪”；經律師查詢，國內近年尚無其他相關判例，該判例成為國內P2P被判“非法集資”的第一案（8月12日《21世紀經濟報道》）。

東方創投是一家網絡投資平臺，向社會公眾推廣其P2P信貸投資模式。東方創投滿足了P2P平臺涉嫌非法集資的四大要素：資金池模式；發布虛假借款信息向不特定人群募集資金用于其他投資；發布虛假高利借款信息，并通過“借新還舊”短期募集大量資金。其最終受到法律懲罰沒有任何異議，也帶給整個社會的警示和思考。

P2P網貸最初的模式很簡單，其最大的優越性，是使傳統銀行難以覆蓋的借款人，通過網絡平臺能充分享受貸款的高效與便捷，通過P2P網絡平臺信息的公開透明，大大提高了借貸雙方信息的可獲得性，對整個金融資源配置起到了拾遺補缺的作用。一定程度上緩解了整個市場主體的融資難問題。

但從本質上來說，P2P網貸只不過是將線下民間借貸搬到網絡平臺上而已，其草根性是其本質。與傳統線下民間借貸相比較，進步之處在于：P2P網貸給借貸者提供了一個公共網絡平臺，借和貸雙方撮合信息更加透明、公開、高效和及時。

嚴格意義來說，P2P網貸不屬于真正含義或者標準化的互聯網金融。因其沒有客戶長期積累的生產經營全程、日常生活活動等完整的大數據基礎，無法獲取挖掘分析借貸雙方資信狀況。從而無法利用互聯網金融手段對信用的準確獲取，來事前預防金融風險。

P2P網貸在中國被嚴重異化和扭曲了。這是目前P2P網貸風險凸顯，跑路不斷的根本原因。P2P網貸原本屬性只能是給借貸雙方提供資訊、搭建中介平臺而已，卻演變成了平臺本身提供擔保抵押，甚至P2P網貸平臺自身吸收資金、搞資金池，然后自己發放貸款甚至給自己投資籌集資金。有些已經涉嫌非法吸收存款、非法集資以及非法從事銀行信貸業務，背后釀造的金融風險很大。

由于互聯網金融是一個全新業態，目前對其概念的內涵和外延都沒有定論，因此，習慣性把在互聯網上借貸、售賣理財產品、支付結算、小額貸款、擔保抵押等等，都籠統稱作互聯網金融，甚至掛上互聯網金融創新之名義。P2P網貸平臺就是其中之一。異化了的P2P正在毀掉互聯網金融的好名聲，正在破壞這個新金融業態。

一方面依照現行法律對對號入座的P2P非法集資行為要展開打擊和查處，不能讓少數違法者“一粒老鼠屎壞了一鍋湯”，影響到該行業的發展。深圳判決國內P2P“非法集資”第一案應該對P2P網貸行業是一個巨大警示，給所有P2P企業拉響了警報。要認識到這僅僅是開始，以后的判例將會“層出不窮”。提醒P2P企業和從業者要及時規制企業和從業者的行為。

另一方面P2P企業要按照銀監會要求把好四個邊界：堅持平臺的中介性質；平臺本身不得提供擔保；不得將歸集資金搞資金池；不得非法吸收公眾資金。再一方面銀監會應該盡快研究制定出臺P2P監管措施。

不能讓P2P網貸平臺的野蠻生長毀了互聯網金融創新的美名，已經到了加大力度查處和監管P2P的違法違規行為的時候了。

□余豐慧（專欄作家）