吸取互保聯保使用不當的教訓

原標題：吸取互保聯保使用不當的教訓

記者觀察

互保聯保在局部出現嚴重危機，與使用不當有很大關系。不少貸款出現問題，根源在于銀行的風險控制不嚴。互保聯保值得吸取的另一個教訓，是貸款與擔保企業集中在同一行業，一旦行業景氣度變差就容易“火燒連營”。這意味著銀行要控制擔保客戶數量與規模，重視企業個體風險，而且應考慮到行業風險的防范。

本報記者張煒

銀監會近日發出《關于加強企業擔保圈貸款風險防范和化解工作的通知》要求，各銀行在10月底前完成風險排查，適當降低互保、聯保、循環保貸款比重。

互保聯保曾被視為緩解融資難的金融創新，可現在不得不防范其風險蔓延。上月舉行的上半年全國銀行業監督管理工作暨經濟金融形勢分析會議上，銀監會主席尚福林指出，“及時處置互保聯保、擔保圈、擔保鏈、企業群和各類倉單融資風險。”

銀監會嚴控與化解擔保圈貸款風險，其背景是近兩年長三角、珠三角等沿海地區的銀行不良貸款明顯增多，與產能過剩行業的互保聯保風險爆發有很大關系。據銀監會公布的數據，截至6月末，商業銀行不良貸款率1．08％，比年初上升0．08個百分點，不良貸款余額比年初增加1024億元。目前多數上市銀行尚未披露半年報，但預計沿海地區的不良率高于全國平均水平。已率先披露半年報的華夏銀行稱，上半年不良貸款率為0．93％，華東地區的不良貸款率達到1．34％。

盡管銀行整體不良率仍在可控范疇內，但局部的互保聯保風險不容輕視。上海鋼貿融資危機已進入法律手段追債的高峰期，但由于鋼貿行業的經營沒有起色，鋼貿商償債能力有限，主動履行債務意愿較低，銀行遭遇的損失不小。再看浙江，互保聯保模式約占該省企業總融資的40％。今年4月，蕭山傳出互保聯保導致企業資金鏈風險呈“圈”擴散，令各方震驚。

銀監會此次出手有兩大特點：一方面，多舉措規范擔保圈貸款。《通知》明確要求，嚴格控制企業間互保、聯保、循環保貸款規模，適當降低互保、聯保、循環保貸款比重，注重從源頭上防范多頭授信、連環互保風險。《通知》提出，企業對外擔保的限額原則上不得超過其凈資產，除農戶擔保貸款外，每家企業的擔保客戶不得超過5戶，并嚴格控制聯保體內單戶貸款額度。

另一方面，對于已出現風險的擔保圈貸款不搞“一刀切”，不得單獨采取極端方式突然處置，防止擔保圈內企業由于資金鏈斷裂造成大面積倒閉，引發區域性金融風險。

上述兩點表明，監管部門要求銀行有序化解擔保圈貸款風險。銀行對此需要反思：互保聯保為何從一種信貸風險管理的創新，變成了風險加大的“陷阱”？值得重視的是，互保聯保在局部出現嚴重危機，與使用不當有很大關系。不少貸款出現問題，根源在于銀行的風險控制不嚴。銀監會此次要求“單個企業客戶的貸款需求必須有真實交易背景作為支撐，根據企業銷售規模與經營周轉速度合理核定貸款額度”，而之前不少貸款的使用與企業經營不相干。2011年的上海鋼貿融資中，銀行貸款資金僅三成左右用在鋼貿業務上，大量被挪用至其他領域。這反映出銀行的風險管理不能過度依賴抵押、擔保等第二還款來源，而要首先關注作為第一還款來源的企業經營，絕不是有了互保聯保就“一貸了之”。銀行既應加強貸款發放的審核，也該強化貸款資金使用環節的監督管理。

落實擔保圈貸款風險的防范，需要解決銀行間信息不對稱。鋼貿融資危機中暴露出重復質押貸款的問題，是不少銀行疏于審核監管，導致同一批質押鋼材在多家銀行拿到貸款。上海今年已建立銀行業動產質押信息平臺，以鋼材質押為切入點，對倉庫、質押物進行嚴密監管。此做法值得更大范圍推廣，從而遏制虛假倉單及重復質押。

此外，互保聯保值得吸取的另一個教訓，是貸款與擔保企業集中在同一行業，一旦行業景氣度變差就容易“火燒連營”。這意味著銀行要控制擔保客戶數量與規模，重視企業個體風險，而且應考慮到行業風險的防范。