稀土業(yè)重組開幕 重繪產(chǎn)業(yè)版圖

原標題：稀土業(yè)重組開幕重繪產(chǎn)業(yè)版圖

中鋁、包鋼等組建大型稀土集團計劃相繼獲批，“5+1”格局初現(xiàn)，稀土業(yè)大洗牌

近年來一直處于價格低迷、交易混亂局面中的中國稀土業(yè)，在過去的一周，利好頻出。

包括中國鋁業(yè)、包鋼集團和廈門鎢業(yè)在內(nèi)的三家企業(yè)，先后宣布組建大稀土集團的計劃獲批。同時，廣東稀土、中國五礦和贛州稀土三家的方案也將在年內(nèi)公布。稀土業(yè)整合重組的號角正式吹響，行業(yè)“5+1”的南北格局蔚然形成。

過去數(shù)年間，伴隨著稀土產(chǎn)品一輪輪暴漲暴跌的行情，下游終端需求逐步萎縮，市場上產(chǎn)品積壓，最終走入全行業(yè)產(chǎn)能過剩的困局。

如今，在行政力量的推動下，稀土業(yè)將從“散亂”走向“集中”。然而“集中”之后，中國稀土業(yè)仍將面臨市場需求萎縮，產(chǎn)品研發(fā)不足等難題。

□新京報記者 劉溪若

北京報道

三大稀土集團方案獲批

在中國鋁業(yè)等三家龍頭企業(yè)的大稀土集團計劃獲得工信部批復之后，行業(yè)兼并整合大幕正快速推進。

經(jīng)歷過2012年巨虧80億元，2013年甩賣資產(chǎn)艱難扭虧的風波之后，過去兩年A股市場虧損大戶中國鋁業(yè)迎來了久違的一個漲停板。

8月6日早間，中鋁宣布，工信部當日已正式下文確認其大型稀土企業(yè)集團組建方案，該公司也成為國內(nèi)第一家被明確為大型稀土企業(yè)集團的央企。

受此消息刺激，中國鋁業(yè)午后開盤即大幅拉升，迅速封死漲停。當日公司股價報收4.07元，漲幅達10%。

中鋁公司在公告中表示，根據(jù)工信部的復函意見，公司將重點整合廣西、江蘇、山東、四川等五省的稀土開采、冶煉分離和綜合利用相關企業(yè)。這也意味著中鋁旗下的稀土板塊將橫跨南北稀土和國內(nèi)東西部地區(qū)，產(chǎn)品涵蓋輕、中、重稀土。

而在稍早之前，8月4日晚間，北方稀土龍頭老大包鋼稀土和福建地方稀土企業(yè)廈門鎢業(yè)兩家公司也先后公告稱，公司上報的稀土集團實施方案近日已獲中國工信部備案通過。

按照工信部的回函要求，包鋼稀土的控股股東包鋼集團要按其提出的組建實施方案，通過控股、參股、股權置換等市場化運作方式，整合內(nèi)蒙古境內(nèi)全部稀土開采、冶煉分離、綜合利用企業(yè)以及甘肅稀土集團，并以包鋼稀土集團為主體，組建“中國北方稀土集團有限公司”。

而廈門鎢業(yè)公司則要整合福建省內(nèi)除中國五礦集團之外的稀土開采、冶煉分離及綜合利用企業(yè)，組建大稀土集團。受此獲利消息刺激，次日兩家公司股價均放量大漲。

在業(yè)內(nèi)看來，短期內(nèi)三家龍頭企業(yè)的重組方案連續(xù)獲批，對過去數(shù)年兼并重組推進緩慢的稀土行業(yè)來說無疑是重大利好。

“我們今年的目標是組建六家大型稀土集團，上半年已經(jīng)完成了三家集團。”8月8日，工信部稀土辦主任賈銀松在第六屆包頭稀土產(chǎn)業(yè)論壇上表示。其口中所說六大稀土集團，除去中鋁、包鋼和廈門鎢業(yè)之外，另外三家分別是廣東稀土、中國五礦和贛州稀土。

今年1月8日，在工信部組織舉行組建大型稀土企業(yè)集團專題會議上，就已經(jīng)確認以上述六家企業(yè)為主導的行業(yè)兼并和重組的發(fā)展格局，意在整治過往稀土行業(yè)集中度低，采礦、冶煉和分離環(huán)節(jié)中無序混亂的局面。

按照工信部的設想，包鋼稀土和廈門鎢業(yè)兩家公司的重組將被要求在年內(nèi)完成，同時另外三家的方案也會在下半年獲批。

“組建集團，既不能搞拉郎配，也不能搞形同虛設，搞空殼公司，要真正形成以資本為紐帶、符合現(xiàn)代企業(yè)制度的大型稀土企業(yè)集團，推進行業(yè)的發(fā)展和管理。”賈銀松介紹。

黑色私礦占據(jù)半壁江山

稀土主力品種氧化鐠釹迅速從21萬元/噸漲至140萬元/噸之上，同時大量私采黑礦出現(xiàn)，市場上產(chǎn)品供應量大幅陡升。

稀土，在業(yè)內(nèi)又被稱為“工業(yè)維生素”，從其氧化物中冶煉出來的化學元素，在石油、化工、冶金、紡織、永磁材料等尖端技術領域有廣泛的應用，是當今世界極其重要的戰(zhàn)略資源。

目前，中國是全球最大的稀土資源國、生產(chǎn)國，長期供應著全球超過90%以上的稀土產(chǎn)品；但同時，國內(nèi)稀土業(yè)行業(yè)散亂，集中度低、無序競爭和產(chǎn)能過剩等問題也異常突出。

過去數(shù)年間，伴隨著行業(yè)監(jiān)管偏弱，黑色產(chǎn)業(yè)日益猖獗，稀土品種被惡意炒作，在一輪輪暴漲暴跌的行情中，稀土產(chǎn)能嚴重過剩，行業(yè)陷入頹勢。

“2011年初，政府出臺了一份有關稀土行業(yè)整治的規(guī)

劃，導致大量熱錢涌入稀土產(chǎn)業(yè)，稀土產(chǎn)品價格在短期內(nèi)暴漲10倍。”百川資訊資深稀土分析師杜帥兵介紹，當年的規(guī)劃中，明確提出未來對稀土業(yè)要加強管制，進行稀土礦產(chǎn)收儲，控制開采指標以及征收稀土資源稅費等。

管制收緊讓市場對稀土價格預期看好，此后大量資本涌入稀土業(yè)進行炒作。

聯(lián)合金屬網(wǎng)的一份數(shù)據(jù)顯示，稀土主力品種氧化鐠釹在2011年1月份的價格為21萬元/噸，到了當年的7月已經(jīng)暴增至140萬元/噸之上。與此同時，由于行業(yè)監(jiān)管存在灰色區(qū)域，大量私采黑礦出現(xiàn)，市場上產(chǎn)品供應量大幅陡升。

好景不長，缺乏有效需求支撐的情況下，市場急劇催生過后泡沫行情開始破裂。從2011年10月份起，稀土品種全面大跌。氧化鐠釹價格一瀉千里，至2012年4月該產(chǎn)品跌至40萬元/噸之下，此后震蕩波動至今。

在另外一邊，由于稀土價格暴漲暴跌，抬高了下游終端用戶的成本和風險，多個領域出現(xiàn)技術更新，用新型材料取代稀土產(chǎn)品。“一方面供應量上去，一方面價格需求減弱，導致產(chǎn)品市場積壓，產(chǎn)能一步步走入嚴重過剩的局面。”杜帥兵介紹，此外黑色私礦的涌入，因為不需要承擔稅費，這一部分產(chǎn)品價格普遍較低，已經(jīng)占據(jù)一半的市場份額，進一步擾亂了行業(yè)。產(chǎn)業(yè)集中度低，產(chǎn)能散亂和無序競爭的局面逐步加重。

“5+1”格局形成

在政府的大力推動下，國內(nèi)稀土業(yè)“5+1”的南北產(chǎn)業(yè)格局已蔚然形成，行業(yè)的整合洗牌將提速。

在此情況下，推動行業(yè)兼并重組，對稀土業(yè)“反亂為治”，成為主管部門對稀土業(yè)的管理思路。

“大稀土集團的概念不是第一次提出，好幾年前政府要求行業(yè)兼并重組的聲音一直持續(xù)不斷。”卓創(chuàng)咨詢稀土分析師許海濱介紹，最初主管部門提出組建南北兩家大稀土集團，但受到地方各地保護政策，和企業(yè)之間利益博弈，最終并未成行。“但這次，政府層面的力度很大，1+5的南北稀土集團格局也已經(jīng)形成，行業(yè)整合會提速。”

在北方，包鋼集團“一家獨大”，2012年起該公司陸續(xù)完成對內(nèi)蒙古以內(nèi)的10多家稀土礦山、冶煉分離和深加工的企業(yè)整合。“現(xiàn)在已經(jīng)完成了第一步內(nèi)蒙古范圍內(nèi)的整合，集團下一步擴到全國，向山東、四川等地擴展。”8月8日，在包頭稀土論壇上，包鋼集團總經(jīng)理張忠對媒體表示。

而在另外五家企業(yè)中，中鋁公司“異軍突起”，成為在南方和包鋼分庭抗禮的另一家稀土巨頭。

“從2010年開始，中鋁就以旗下中國稀有稀土公司為平臺，展開并打造大型稀土平臺的整合工作。”中鋁公司新聞處相關工作人員對新京報記者表示，過去的四年間，中鋁先后完成在廣西、江蘇和四川三地的稀土整合，順利實現(xiàn)“三級跳”。目前公司還與山東省經(jīng)信委達成了合作，共同推進在山東的整合工作。“公司的目標是組建橫跨南北和東西部地區(qū)，并打造成為輕、中、重稀土綜合型企業(yè)集團。”

在此之外，廣東稀土、贛州稀土和廈門鎢業(yè)均為地方型企業(yè)，其整合范圍主要在各自管轄區(qū)域之內(nèi)；而同中鋁央企身份一樣，中國五礦則將目標鎖定在江西和湖南。

重組短期難扭頹勢

盡管行業(yè)全面整合大幕開啟，但稀土行業(yè)供應過大，終端需求不斷減少，行業(yè)頹勢和價格低位短期內(nèi)難以扭轉。

8月8日，稀土業(yè)另一件大事“塵埃落定”。WTO公布了此前美日歐訴中國稀土等相關產(chǎn)品出口管理措施案的報告。上述機構維持此前WTO專家組關于中方涉案產(chǎn)品在出口關稅、出口配額措施不符合有關世貿(mào)規(guī)則的裁決。

過去數(shù)年中，中國的稀土產(chǎn)業(yè)供應了全球90%的銷量，而且出口價格普遍便宜分散，整體議價能力較差。在此情況下，政府對稀土出口征收關稅，并加以額度限制以控制稀土出口的總量。

“應該說對敗訴是早有預期。”杜帥兵介紹，從年初到8月工信部的政策可以看出，為了應對WTO訴訟案件，主管部門希望加快推進稀土行業(yè)整合重組，以便更好控制行業(yè)。

在業(yè)內(nèi)看來，WTO敗訴，對國內(nèi)稀土業(yè)的影響有限。未來可能會有新的政策出臺，包括大幅提高稀土資源稅、將出口配額限制下放到六大企業(yè)層面，或者將稀土列為戰(zhàn)略資源進行保護等。

對外經(jīng)濟貿(mào)易大學法學院教授陳衛(wèi)東此前曾表示，一旦稀土的出口稅被取消，有可能將通過增加資源稅的方式來替代。“這種做法是符合WTO規(guī)定的，其他國家都有對稀土征收資源稅的做法。”

而對于“5+1”產(chǎn)業(yè)格局形成的影響，杜帥兵則認為，隨著六大企業(yè)整合區(qū)域規(guī)劃逐漸明晰，大部分中小企業(yè)將加速整合，行業(yè)整體集中度提升，黑色私礦會被進一步打擊，此前混亂無序的局面有望改善；同時整個稀土行業(yè)話語權會趨于統(tǒng)一，對外出口和議價能力會更強。

但在一定程度上，行政力量推動的整合也會存在一定風險。“整合過后稀土產(chǎn)業(yè)就變成了一個政策控制市場，市場的屬性被進一步削弱。”杜帥兵認為，未來六大企業(yè)是否會形成寡頭壟斷，是否會協(xié)議操控價格，目前尚不能下判斷。

在杜帥兵看來，在管理層面加強采礦的審查和監(jiān)管，打擊惡性競爭和黑色產(chǎn)業(yè)鏈，把市場徹底交給企業(yè)優(yōu)勝劣汰或許是更好的方法。

實際上，在過去數(shù)月的行業(yè)整合大潮中，負面聲音一直存在。一位湖南地方的稀土企業(yè)人士對新京報記者表示，對很多省內(nèi)沒有稀土平臺的企業(yè)來說，他們不得不接受被外省整合的“命運”。“但這是政策，企業(yè)必須遵循。”上述人士表示，相比北方形勢相對簡單，包鋼集團仍然用了好幾年的時間才基本完成整合，南方的情形可能更復雜一些，“目前很多中小企業(yè)都在向平臺靠攏，簽訂財務合并和股權轉讓的協(xié)議。但其中的利益博弈相對復雜，完成整合的路存在諸多困難。”

對于稀土行業(yè)的未來走勢，杜帥兵表示，行政推動兼并重組很難在短期扭轉行業(yè)目前的頹勢，短期內(nèi)稀土產(chǎn)品價格還將在低位波動運行。

“現(xiàn)在行業(yè)的情況是，供應還是很大，但下游需求在不斷萎縮。”杜帥兵介紹，以照明燈產(chǎn)業(yè)為例，此前該產(chǎn)品中的銀光粉用的是稀土中的氧化銪，但過去幾年稀土價格波動較大，下游廠商開發(fā)使用了新的替代材料，對氧化銪的使用大幅減少，“像這樣的例子還有很多，直接導致稀土產(chǎn)品變?yōu)闊o需求的狀態(tài)。”

杜帥兵認為，稀土業(yè)應該著力于下游終端的科技研發(fā)，有新的品種不斷問世，市場需求才可真正回升。“但這可能需要政策，行業(yè)、企業(yè)等多方面的努力。顯然不是兼并重組就可一蹴而就的事。”