銀行理財產品的市場發展與變遷

產品收益結構穩定，非保本產品成為主力

過去十年，保本固定型理財產品的主導地位逐漸被非保本型產品代替，除2010年因金融危機保本型產品占比小幅回升外，保本型產品占比逐年降低。到2013年上半年，非保本型產品已占到69.18%。

超短期理財受限，短期理財占據半壁江山

2012年，銀行理財產品設計期限發生顯著變化，主要表現在超短期理財產品發行數量大幅降低，大量超短期理財產品轉為短期理財產品發行。 銀監會于2011年9月正式下發《中國銀監會關于進一步加強商業銀行理財業務風險管理有關問題的通知》，同時在20011年11月的第四次經濟金融形勢通報分析會上，由銀監會主席尚福林明確提出：嚴禁通過發行短期理財產品變相高息攬儲，規避監管要求，進行監管套利，并明確要求各家銀行暫停發行一個月期限以下超短期理財產品。此外，資產配置層面上的考量，也是超短期的理財產品發行量減少的重要原因，超短期理財產品的投資出于短期贖回的考慮，更為重視投資標的的流動性，降低產品收益率，影響其產品的競爭力；可配置資產池中長期限的其他類資產比例的增加，也從另一方面加強了銀行開發更長持續期的理財產品的意愿。