三季度私募重倉301股 哪些股值得買入？

原標題：三季度私募重倉301股 哪些股值得買入？

掌握3000億元資產規模的陽光私募們三季度買了啥？

隨著2014年上市公司三季報披露完畢，私募重倉股數據也得以曝光。與一般私募重倉股報道不同的是，第一財經日報《財商》新鮮出爐的投資內參《三季度私募十大潛力股》旨在幫助投資者通過更嚴密的數據，結合私募機構操作風格，挖掘出市場當中最值得關注的私募重倉股以及背后的投資邏輯。

本期內參首先回顧了《私募大佬二季度重點買入十大潛力股》，10只股票推薦以來平均上漲17.2%，跑贏大盤11個百分點（見表）。

此外，第一財經日報《財商》數據庫經過精密篩選，統計出能夠跟蹤到具體投顧的301只私募重倉股，力求做到對每只私募重倉股背后私募的操作風格基本明晰，進一步提升私募重倉股的參考意義。詳細報告請加第一財經日報《財商》（微信：caishang02）獲取。

私募三季度布局邏輯隱現

據第一財經日報《財商》統計，能跟蹤到具體投顧的陽光私募基金持股進駐前十大流通股股東的重倉股共計301只，三季度以來，這301只私募重倉股平均漲幅為43.16%，明顯跑贏同期上證指數18.63%的漲幅。

從板塊配置上看，三季度私募持股的一個重要變動就是對創業板股票的配置在減少。二季度222只私募重倉股當中，創業板股票有44只，占比為19.82%；而到了三季度，301只私募重倉股當中僅有41只創業板股票，創業板配置比例下降了6.2個百分點至13.62%。與此同時，私募在三季度增加了對主板股票的配置。

對此，格上理財研究中心研究員吳有欽稱，私募三季度持股配置上的變動主要源于三方面。首先，出于風控的考慮，因滬港通開通臨近的預期，同時9月創業板指數臨近前期高點，私募基金通過增加主板配置和減少創業板配置來降低系統性風險；第二，市場行情主要集中于重組預期板塊。市場對集團公司資產注入和軍工資產注入預期較為強烈，多數上市公司集中于主板和中小板；第三，隨著藍籌行情延續，非銀金融、機械設備、房地產、軍工等板塊輪番上漲，私募基金緊追熱點板塊，增加深市主板和中小板的配置。

從三季度私募重倉股的分布上來看，電子行業成為私募布局的最大熱門。由于電子行業符合經濟轉型升級需要，上市公司頻現重組并購，私募基金集中看好電子行業高景氣度的持續。

除此以外，陽光私募偏愛熱點題材，同時布局藍籌修復的非銀金融和新興成長的機械設備、TMT等雙主線投資。

與此同時，一些熱門私募大佬的持股路線也得以曝光。澤熙投資徐翔在三季度共有20只重倉股曝光，其中16只是三季度新進的股票，包括德賽電池（000049.SZ）、東方賓館（000524.SZ）、康強電子（002119.SZ）等，寧波聯合（600051.SH.）則在三季度得到澤熙進一步增持。

王亞偉在三季度則有12只股票得以披露，其中新買入的股票有8只，包括新華聯（000620.SZ）、同方國芯（002049.SZ）和金亞科技（300028.SZ）等。