消費(fèi)貸“雙十一”狂歡 P2P披掛上陣

原標(biāo)題：消費(fèi)貸“雙十一”狂歡 P2P披掛上陣

“雙十一”——一個(gè)屬于互聯(lián)網(wǎng)自己的節(jié)日已來(lái)臨。電商再度狂歡的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的眾多平臺(tái)今年也加入這一大潮。

受這一節(jié)日“血拼”效應(yīng)波及，消費(fèi)貸一下子被人們關(guān)注起來(lái)。相比抵押類(lèi)貸款，歸屬于信用類(lèi)貸款的消費(fèi)貸具有更多自身的特性，受?chē)?guó)內(nèi)征信體系不完善掣肘，消費(fèi)貸目前仍有較大阻礙。與國(guó)際成熟市場(chǎng)相比，國(guó)內(nèi)消費(fèi)貸尚處于初級(jí)水平且更多集中于一二線(xiàn)城市，巨大的市場(chǎng)空間等待開(kāi)發(fā)。

對(duì)于這一市場(chǎng)，支付工具的“去現(xiàn)金化”與支付終端的智能化成為諸多業(yè)內(nèi)人士的希冀。

“雙十一”來(lái)了

“雙十一”不僅僅是商品購(gòu)物者和售賣(mài)者的節(jié)日，更是所有互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)各路用戶(hù)的狂歡日。為抓住這一時(shí)機(jī)，各路人馬紛紛摩拳擦掌，推出針對(duì)這一日期的拳頭產(chǎn)品、特色產(chǎn)品。而這一舉動(dòng)讓消費(fèi)貸逐漸走進(jìn)人們的視野。

“我們已經(jīng)針對(duì)賣(mài)家推出一系列臨時(shí)活動(dòng)，包括提高臨時(shí)額度、調(diào)整費(fèi)率等，吸引了很多淘寶賣(mài)家借錢(qián)備貨。”拍拍貸CEO張俊對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示，除以淘寶賣(mài)家為代表的電商經(jīng)營(yíng)人群外，針對(duì)想要趕在“雙十一”血拼的廣大互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)人群也推出相關(guān)活動(dòng)。“但針對(duì)該群體在額度上有所限制，我們擔(dān)心有些人消費(fèi)過(guò)度無(wú)法按時(shí)還款，導(dǎo)致其信用狀況出現(xiàn)不良。”張俊說(shuō)。

但互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的消費(fèi)貸并非“雙十一”的急行軍。本報(bào)記者了解到，在今年8月，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)銀客網(wǎng)與趣分期合作，推出消費(fèi)貸產(chǎn)品。銀客網(wǎng)公告顯示，銀客網(wǎng)以發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品形式為原債權(quán)人（趣分期）提供債權(quán)轉(zhuǎn)讓服務(wù)，原債務(wù)人（大學(xué)生）授權(quán)趣分期將分期應(yīng)付款按月以等額本息方式支付給銀客網(wǎng)投資人。 

銀客網(wǎng)表示，該款產(chǎn)品既滿(mǎn)足了趣分期商城消費(fèi)者分期付款資金需求的同時(shí)，也形成了個(gè)人消費(fèi)（購(gòu)物分期付款）與互聯(lián)網(wǎng)金融相結(jié)合的商業(yè)模式。

針對(duì)“雙十一”和消費(fèi)貸的雙向結(jié)合，速溶360 CEO薛梓聞給出了不一樣的看法，由于“雙十一”存在更多搶購(gòu)、秒購(gòu)概念，因此針對(duì)6~8小時(shí)才能審批完成的分期購(gòu)消費(fèi)貸并不合適。此外，以學(xué)生群體為主的速溶360平臺(tái)數(shù)據(jù)來(lái)看，學(xué)生群體對(duì)于價(jià)格較為敏感。“以iPhone手機(jī)為例，他們更多選擇用現(xiàn)金、通過(guò)多渠道獲取方式，而非采取分期付款，兩者之間約存在千元價(jià)差。” 薛梓聞表示，受時(shí)間局限性和價(jià)格局限性影響，對(duì)于學(xué)生群體，消費(fèi)貸還有較大的發(fā)展空間，更具黏性的現(xiàn)金貸尚不會(huì)受到消費(fèi)貸的影響。

還款能力和意愿

日前，央行公布的《2014年第二季度支付體系運(yùn)行總體情況》數(shù)據(jù)顯示，截至2014年第二季度末，全國(guó)累計(jì)發(fā)行銀行卡45.40億張，環(huán)比增長(zhǎng)3.40%，增速較上季度放緩0.79個(gè)百分點(diǎn)。其中，借記卡累計(jì)發(fā)卡41.18億張，環(huán)比增長(zhǎng)3.54%；信用卡累計(jì)發(fā)卡4.22億張，環(huán)比增長(zhǎng)2.02%。全國(guó)人均持有銀行卡3.35張，其中，人均持有信用卡0.31張。

“中國(guó)人均持有信用卡為0.31張，美國(guó)人均持有量為7張，如果將中國(guó)人均持有量增長(zhǎng)至2張，就代表5~6倍的漲幅，這樣的市場(chǎng)尚未被開(kāi)發(fā)。”一位資深業(yè)內(nèi)人士表示，因交易系統(tǒng)鋪設(shè)率低及發(fā)卡行并不積極，造成眾多中小城市和農(nóng)村地區(qū)信用卡普及率尚在較低水平線(xiàn)。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，以信用卡為代表的消費(fèi)貸沒(méi)有獲得長(zhǎng)足發(fā)展的原因之一在于受?chē)?guó)內(nèi)征信體系不完善掣肘，消費(fèi)貸款的風(fēng)控存在特殊性。

“與只看抵押物的抵押類(lèi)貸款不一樣，消費(fèi)類(lèi)貸款屬于無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保的純信用貸款，更多看概率性問(wèn)題，借款人的還款意愿和可能性是風(fēng)控的關(guān)鍵，而這更多取決于消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣、收入能力。”網(wǎng)貸之家首席運(yùn)營(yíng)官石鵬峰表示，目前平臺(tái)推出的消費(fèi)貸更多是針對(duì)或擁有穩(wěn)定收入或擁有穩(wěn)定身份的群體，而對(duì)于類(lèi)似“京東白條”、天貓分期等“電商體系內(nèi)”的用戶(hù)產(chǎn)品，風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)更多來(lái)自體系內(nèi)的歷史消費(fèi)習(xí)慣和信用習(xí)慣數(shù)據(jù)。

一位業(yè)內(nèi)人士表示，消費(fèi)貸風(fēng)控的核心是還款能力和還款意愿。所以針對(duì)消費(fèi)貸款產(chǎn)品應(yīng)該做到“去向明確、額度明確”。因此，真實(shí)的消費(fèi)場(chǎng)景、借款人本身的道德水平、還款能力成為風(fēng)控的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品存有特殊性，大數(shù)據(jù)會(huì)提高信審能力和貸后管理能力。”該業(yè)內(nèi)人士告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者。

“由于銀行針對(duì)信用卡業(yè)務(wù)把關(guān)較為嚴(yán)格，因此消費(fèi)貸市場(chǎng)在國(guó)內(nèi)尚屬起步階段。”銀客網(wǎng)總裁林恩民表示，消費(fèi)貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)一方面取決于借款者的軟實(shí)力，另一方面當(dāng)前市場(chǎng)上信用卡業(yè)務(wù)尚存在“套現(xiàn)”問(wèn)題，用戶(hù)的消費(fèi)對(duì)象不明晰。

“在電商之前，消費(fèi)貸在國(guó)內(nèi)比較難做，原因在于沒(méi)有完備的數(shù)據(jù)和基礎(chǔ)信用體系。”石鵬峰表示，目前電商和互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)合更為密切，電商平臺(tái)擁有用戶(hù)的消費(fèi)數(shù)據(jù)，例如，京東可以根據(jù)過(guò)去一年或者更長(zhǎng)時(shí)間的消費(fèi)情況判斷該用戶(hù)的誠(chéng)信度，進(jìn)而給出一些額度的貸款。“目前已有越來(lái)越多擁有數(shù)據(jù)的電商在自己體系內(nèi)做消費(fèi)貸。”石鵬峰說(shuō)。

去現(xiàn)金化

受風(fēng)控成本較高、制度保護(hù)等原因?qū)е旅駹I(yíng)資本無(wú)法入場(chǎng)，市場(chǎng)供給不足進(jìn)而迎來(lái)P2P和小貸公司如雨后春筍般生長(zhǎng)的局面。

“在市場(chǎng)細(xì)分中，從大銀行到城商行無(wú)法覆蓋200萬(wàn)元以下的貸款‘單子’。”張俊表示，200萬(wàn)元以下仍然是一個(gè)巨大的市場(chǎng)，這個(gè)市場(chǎng)也被進(jìn)一步細(xì)化。

張俊表示，50萬(wàn)元~200萬(wàn)元市場(chǎng)，是小貸公司和擔(dān)保公司這兩類(lèi)金融機(jī)構(gòu)在覆蓋；10萬(wàn)元到50萬(wàn)元之間，由P2P網(wǎng)貸平臺(tái)覆蓋。“雖然在拍拍貸平臺(tái)可以看到的金額是3000元到50萬(wàn)元，但是借款單更多集中于3000元到10萬(wàn)元之間。”張俊對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示，按照需求來(lái)分類(lèi)，10萬(wàn)到50萬(wàn)和50萬(wàn)到200萬(wàn)之間的兩類(lèi)均以小微企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)為主，10萬(wàn)以下就是消費(fèi)人群。

“這個(gè)群體是金字塔結(jié)構(gòu)最底端的廣大消費(fèi)群體。對(duì)于很多P2P公司和銀行來(lái)講，成本結(jié)構(gòu)已經(jīng)無(wú)法完成，要服務(wù)這個(gè)市場(chǎng)肯定要用更高效的自動(dòng)化的處理方式。”作為目前國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)中唯一純線(xiàn)上模式運(yùn)作、利用“數(shù)據(jù)臉譜”進(jìn)行風(fēng)控的拍拍貸，為利用自動(dòng)化降低成本，自建了一套“二八分”的征信體系。張俊進(jìn)一步解釋道，所謂“二八分“是在信用評(píng)級(jí)中，類(lèi)似于性別、職業(yè)、收入水平、教育程度等傳統(tǒng)數(shù)據(jù)仍占據(jù)八成的權(quán)重，而更多來(lái)自微博、微信，進(jìn)入拍拍貸之后的行為數(shù)據(jù)占據(jù)信用權(quán)重的兩成。

除以線(xiàn)上數(shù)據(jù)審核等低成本風(fēng)控手段為代表的消費(fèi)貸之外，“去現(xiàn)金化”也成為未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。

“從支付工具來(lái)說(shuō)，去現(xiàn)金化是未來(lái)趨勢(shì)，支付將從現(xiàn)金走向卡。此外，從終端智能化來(lái)說(shuō)，在現(xiàn)金走向卡之后將進(jìn)一步走向移動(dòng)設(shè)備。”一位資深業(yè)內(nèi)人士表示，未來(lái)移動(dòng)終端將會(huì)是智能的、安全的、便捷的支付方式。“貸款之后消費(fèi)場(chǎng)景以及移動(dòng)終端的便利性將給產(chǎn)業(yè)帶來(lái)巨大的變化。”該資深業(yè)內(nèi)人士進(jìn)一步表示，便利性意味著隨時(shí)申請(qǐng)、隨時(shí)消費(fèi)和隨時(shí)還款。

一位業(yè)內(nèi)人士表示，從消費(fèi)貸產(chǎn)品本身來(lái)說(shuō)，未來(lái)將有三個(gè)發(fā)展趨勢(shì)。第一步，產(chǎn)品在申請(qǐng)端、審批端、資金端等方面需要全方位結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)；第二步，產(chǎn)品本身需融入上下游，具體包括貸款的原因、資金的去向以及如何交互；第三步，伴隨移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來(lái)，消費(fèi)貸又將呈現(xiàn)新的局面。

“目前利用數(shù)據(jù)判斷借款者消費(fèi)貸額度這一業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)尚處于初級(jí)階段，但這是發(fā)展趨勢(shì)，未來(lái)更多依靠數(shù)據(jù)做支持開(kāi)發(fā)，提高市場(chǎng)增量。”林恩民告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者，未來(lái)在這一方面有所作為的不僅僅是電商平臺(tái)，包括微信以及有社交關(guān)系的綜合類(lèi)數(shù)據(jù)公司均可以“嶄露頭角”。