互聯(lián)網(wǎng)金融：始于信息，止于生產(chǎn)

原標(biāo)題：互聯(lián)網(wǎng)金融：始于信息，止于生產(chǎn)

“互聯(lián)網(wǎng)無(wú)法替代人才，一直替代的是勞動(dòng)力。”天弘基金研究總監(jiān)肖志剛在2015年1月17日某互聯(lián)網(wǎng)金融論壇上給出上述說(shuō)法。

肖志剛表示，互聯(lián)網(wǎng)在服務(wù)行業(yè)里的作用相當(dāng)于機(jī)器在工業(yè)行業(yè)中的作用。工商業(yè)發(fā)展流程可發(fā)現(xiàn)，商品生產(chǎn)先于信息流、資金流和物流的產(chǎn)生。“當(dāng)前電商行業(yè)較為深入的是商品流通環(huán)節(jié)而非生產(chǎn)環(huán)節(jié)。”肖志剛說(shuō)。

舉例來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)可以替代航空機(jī)票銷售環(huán)節(jié)卻無(wú)法替代飛行員；互聯(lián)網(wǎng)可以替代點(diǎn)菜定位等信息環(huán)節(jié)卻無(wú)法替代做飯的主廚；互聯(lián)網(wǎng)可以將教育方式由線下轉(zhuǎn)至線上，由現(xiàn)場(chǎng)轉(zhuǎn)至遠(yuǎn)程，卻無(wú)法替代講課的教師。

一位業(yè)內(nèi)人士表示，阿里巴巴曾試圖進(jìn)行反向銷售，由“B2C”轉(zhuǎn)至“C2B”，這種發(fā)展方式在未來(lái)或可成為發(fā)展方向，但要走的路還很長(zhǎng)。

百度指數(shù)顯示，自2013年6月份后，在百度搜索引擎上，對(duì)于余額寶和互聯(lián)網(wǎng)金融兩大關(guān)鍵詞的搜索曲線呈現(xiàn)基本相同的走勢(shì)。該曲線趨勢(shì)還表明，在2013年6月前，幾乎沒(méi)有人搜索“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一現(xiàn)在處于熱浪中的詞匯。

“電腦最初僅僅是信息處理器，當(dāng)擁有了軟件和光驅(qū)等輸送信息設(shè)備后，信息交換才得以達(dá)成。”肖志剛表示，人類交易活動(dòng)的演進(jìn)隨著新的信息和交易方式的不斷出現(xiàn)，從而讓新的交易組合變的可行。

以PC端電商興起和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的火爆，人類交易活動(dòng)可分為網(wǎng)前時(shí)代、PC時(shí)代以及移動(dòng)時(shí)代。

根據(jù)交易活動(dòng)的三大主要信息為評(píng)判維度。在網(wǎng)前時(shí)代，信息流發(fā)生在現(xiàn)場(chǎng)，資金流以現(xiàn)金為流通渠道，而物流更多是自助形態(tài)。時(shí)間進(jìn)入PC時(shí)代，信息流轉(zhuǎn)移至PC端，資金流以銀聯(lián)為溝通窗口，物流從現(xiàn)場(chǎng)提貨轉(zhuǎn)移至第三方。

當(dāng)前，到了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，信息流、資金流和物流分別發(fā)生的外延、擴(kuò)張以及整合，增加了更多的發(fā)生場(chǎng)景。“移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)使得交易出現(xiàn)了更多的組合選擇。”肖志剛說(shuō)。

現(xiàn)金流整合了網(wǎng)前時(shí)代以及PC時(shí)代，可發(fā)生在現(xiàn)場(chǎng)、PC端以及移動(dòng)端，同樣資金流可依托于現(xiàn)金、銀行卡以及移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代的電子錢包；物流場(chǎng)景不斷豐富，囊括自助、第三方、云倉(cāng)儲(chǔ)以及現(xiàn)場(chǎng)體驗(yàn)。

“隨著新的信息和支付方式的出現(xiàn)，新的交易組合變得可行。”肖志剛在論壇上對(duì)未來(lái)商品購(gòu)買方式做了暢想，商品和價(jià)格體系的分離，可讓價(jià)格體系存于云端，未來(lái)想要購(gòu)買某商品，到電商品臺(tái)利用關(guān)鍵詞搜索或未成必須，只要拿出手機(jī)對(duì)著可對(duì)想要購(gòu)買的產(chǎn)品拍張照片即可轉(zhuǎn)接購(gòu)買。“這是未來(lái)淘寶、京東或?qū)⒚媾R的巨大問(wèn)題。”肖志剛說(shuō)。

此外，肖志剛還表示，等效用曲線表示，一個(gè)好的金融產(chǎn)品，由“儲(chǔ)藏價(jià)值和支付結(jié)算”兩大維度決定，而互利網(wǎng)金融元年標(biāo)志性產(chǎn)品，余額寶之所以會(huì)產(chǎn)生如此大的效應(yīng)，一方面，具有儲(chǔ)藏價(jià)值，表現(xiàn)為利率高于定期存款，另一方面擁有支付結(jié)算的便利度，表現(xiàn)為靈活性強(qiáng)于活期存款。

一位業(yè)內(nèi)人士曾表示，余額寶之所以占有如此大的市場(chǎng)占有率不是因?yàn)樘旌牖ü芾淼挠卸嗪茫侵Ц秾毜幕鶖?shù)大。