“一帶一路”減新股預(yù)期壓力 五大領(lǐng)域或牛股頻出

基建建筑

五年需求或超30萬億

根據(jù)剛剛公布的頂層設(shè)計(jì)方案，基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通是“一帶一路”建設(shè)的優(yōu)先領(lǐng)域。廣發(fā)證券分析師唐笑表示，根據(jù)多種途徑測算，“一帶一路”沿線國家未來5年累計(jì)基建投資需求或超30萬億元人民幣，平均每年為6.24萬億元。因此，“一帶一路”戰(zhàn)略對我國大建筑公司能有一定的收入貢獻(xiàn)，未來5年平均每年的海外貢獻(xiàn)占我國8大上市建筑企業(yè)2013年總收入的13%~18%。

A股市場：基建類上市公司主要有中國交建[10.00% 資金研報(bào)]、中國電建、中國鐵建[7.72% 資金研報(bào)]、中國中鐵[6.87% 資金研報(bào)]和中工國際[5.26% 資金研報(bào)]。其中，中國交建公司業(yè)務(wù)遍及80多個(gè)國家和地區(qū)。而中國電建全球市場占有率約50%，且業(yè)務(wù)區(qū)域與“一帶一路”高度吻合。而中國鐵建是中國最大的工程承包商和海外工程承包商。

先進(jìn)制造

工程裝備受益最直接

國務(wù)院剛剛發(fā)布的《中國制造2025》表示，要以信息化與工業(yè)化深度融合為主線，促進(jìn)生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)與制造業(yè)融合，重點(diǎn)發(fā)展新一代信息技術(shù)、高檔數(shù)控機(jī)床和機(jī)器人[0.15% 資金研報(bào)]、航空航天裝備、海洋工程裝備及高技術(shù)船舶、先進(jìn)軌道交通裝備、節(jié)能與新能源汽車、電力裝備、新材料、生物醫(yī)藥及高性能醫(yī)療器械、農(nóng)業(yè)機(jī)械裝備10大領(lǐng)域，推進(jìn)智能制造、綠色制造。因此，預(yù)計(jì)在“一帶一路”概念中，先進(jìn)的工程機(jī)械制造類個(gè)股仍會受到追捧。

A股市場：諸如三一重工[7.20% 資金研報(bào)]、徐工機(jī)械[4.73% 資金研報(bào)]、柳工[6.01% 資金研報(bào)]、華昌達(dá)[0.00% 資金研報(bào)]、機(jī)器人等先進(jìn)機(jī)械制造類概念股有望媲美互聯(lián)網(wǎng)+概念。如中聯(lián)重科[4.66% 資金研報(bào)]是工程機(jī)械制造業(yè)的龍頭企業(yè)。柳工不僅是一帶一路的寵兒，且國企改革利好也有望釋放。徐工機(jī)械已成立了多家海外銷售、服務(wù)類公司。

高鐵建設(shè)

多家公司正洽談項(xiàng)目

《愿景與行動》提到，基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通是“一帶一路”建設(shè)的優(yōu)先領(lǐng)域。軌道交通裝備制造業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“一帶一路”區(qū)域的鐵路交通大多處于待新建階段或待更新階段。中國北車[0.00% 資金研報(bào)]副總裁余衛(wèi)平表示，“中國軌道交通裝備企業(yè)具有強(qiáng)勁的研發(fā)制造能力，能夠滿足‘一帶一路’區(qū)域各類型產(chǎn)品需求。”

余衛(wèi)平透露，目前中國與外方正在洽談的高鐵項(xiàng)目達(dá)28個(gè)，未來海外市場布局戰(zhàn)略中，中國軌道交通裝備企業(yè)還將實(shí)現(xiàn)由產(chǎn)品提供商逐漸向系統(tǒng)解決方案提供商轉(zhuǎn)變。

A股市場：一位券商分析師指出，“一帶一路”戰(zhàn)略的推進(jìn)，國內(nèi)鐵路設(shè)備生產(chǎn)的龍頭企業(yè)將最先充分受益，未來海外市場增量有望逐步體現(xiàn)在相關(guān)上市公司的業(yè)績之中。公開資料顯示，中國北車目前40%以上的海外收入來自于“一帶一路”地區(qū)。

航空運(yùn)輸

南航海航爭開航線

《愿景與行動》提出要加強(qiáng)旅游合作，擴(kuò)大旅游規(guī)模，聯(lián)合打造具有絲綢之路特色的國際精品旅游線路和旅游產(chǎn)品，提高沿線各國游客簽證便利化水平，強(qiáng)化上海、廣州等國際樞紐機(jī)場功能。

一位機(jī)構(gòu)分析師表示，持續(xù)增長的商務(wù)出行需求和出境游使航空公司國際航線網(wǎng)絡(luò)布局加速進(jìn)入收獲期。例如，數(shù)據(jù)顯示，2014年，南航“一帶一路”相關(guān)航線承運(yùn)人數(shù)近450萬，同比增長15.1%；2015年1~2月，相關(guān)航線承運(yùn)人數(shù)超過90萬，同比增長26.4%。

航空業(yè)內(nèi)人士還指出，“一帶一路”的沿線地區(qū)經(jīng)濟(jì)規(guī)模達(dá)21萬億美元，貨物和服務(wù)出口占全球的24%，沿線各國迫切需要航空物流方面的整合和發(fā)展，對航企而言是一個(gè)很好的發(fā)展契機(jī)。南航戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型辦相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，“南航將有更多的發(fā)展機(jī)會”。

A股市場：南航和海航值得重點(diǎn)關(guān)注。南航的一核心樞紐烏魯木齊正好處在“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”的中心位置。而海航現(xiàn)已開通600余條國內(nèi)外航線。

港口航運(yùn)

未來發(fā)展空間巨大

《愿景與行動》提出，推動口岸基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，增加海上航線和班次，加強(qiáng)海上物流信息化合作。廣州港集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，目前中國經(jīng)濟(jì)總量的70%在沿海省份，中國進(jìn)出口總額的90%是通過海運(yùn)完成的，打造21世紀(jì)絲綢之路對國家尤其對港口航運(yùn)業(yè)的發(fā)展具有現(xiàn)實(shí)和深遠(yuǎn)的意義。

《愿景與行動》在提到充分發(fā)揮開放合作區(qū)作用和加強(qiáng)沿海城市港口建設(shè)時(shí)均提到了廣州。廣州港集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人對廣州日報(bào)記者表示，廣州港實(shí)施“一帶一路”首要抓住兩點(diǎn)：一是繼續(xù)發(fā)揮和挖掘良好的區(qū)位優(yōu)勢，二是對外加快海鐵聯(lián)運(yùn)、口岸聯(lián)動和跨區(qū)域合作。據(jù)悉，廣州港力爭今年年底上市。

A股市場：除了港口受益外，“一帶一路”基建輸出勢必帶來裝備、機(jī)電、鋼結(jié)構(gòu)等特種船貨源的出口，相關(guān)航運(yùn)企業(yè)和船舶制造企業(yè)都有望從中獲得機(jī)遇。