馬云馬化騰丁磊“捧場”券商股

新京報制圖/張妍

原標(biāo)題：馬云馬化騰丁磊“捧場”券商股

馬云持股的云鋒基金23.8億港元參與中信證券H股定增，馬化騰和丁磊搶籌華泰證券

6月15日，中信證券H股定增方案出爐，此次定向增發(fā)11億股，發(fā)行價格為24.6港元/股，募資總金額270.6億港元。同時，中信證券豪華的投資者陣容亮相，包括科威特投資局、馬來西亞政府戰(zhàn)略投資基金、淡馬錫等；其中，馬云持股40%的云鋒基金亦現(xiàn)身投資者陣容。

此前，中信證券曾宣布向“國家隊(duì)”社保基金定增6.4億股H股，同時雙方達(dá)成戰(zhàn)略合作。分析人士表示，中信證券因此成為“御用投行”。

有市場人士認(rèn)為，此次中信證券引入馬云持股的云鋒基金，未來或許存在與阿里合作的空間。不過，一位券商行業(yè)分析師對此說法并不認(rèn)可，他表示，中信證券此次H股定增折價兩成發(fā)行，馬云入股是單純的財務(wù)投資行為。

近期互聯(lián)網(wǎng)“大佬”頻頻現(xiàn)身券商股。此前，華泰證券完成H股上市，募資近350億港元，其基礎(chǔ)投資者包括騰訊創(chuàng)辦人馬化騰和網(wǎng)易創(chuàng)辦人丁磊。牛市中券商通過A股和H股IPO、定增等多種手段補(bǔ)充資本金，其前景也被普遍看好。

馬云入局中信證券定增

有市場人士認(rèn)為，中信證券與阿里在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域存在合作空間。也有分析認(rèn)為，馬云入局中信證券僅是財務(wù)投資。

中信證券6月15日公告，已簽訂第一次特別授權(quán)發(fā)行H股新股的配售協(xié)議，以24.6港元/股的價格，向?qū)I(yè)投資者、機(jī)構(gòu)投資者等配售最多11億股新股，如果配售股份均獲得配售，募資金額將達(dá)到270.6億港元。

中信證券表示，募資將用于發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)及跨境業(yè)務(wù)等。其中，70%的資金用于資本中介業(yè)務(wù)發(fā)展，包括融資融券、股權(quán)衍生品等；20%用于跨境業(yè)務(wù)和平臺建設(shè)；10%用于補(bǔ)充公司流動資金。

24.6港元/股的配售價格相較于6月15日中信證券H股收盤價折價18.68%，相較于此前5個完整交易日的平均收市價格折價18.97%。

中信證券此次定增的投資者陣容豪華。馬云持股40%的云鋒基金赫然位于投資者之列，云鋒基金斥資23.8億港元參與中信證券H股定增，配售股份發(fā)行后，云鋒基金持有中信證券已發(fā)行股份的比例為0.8%。

一周前，中信證券公告稱，在第一次11億H股新股定增完成后，將向“國家隊(duì)”社保基金定向增發(fā)H股6.4億股，募資金額預(yù)計115.2億港元，發(fā)行價格為18港元/股，較中信證券港股折價近5成。

中信證券與社保基金簽訂長期戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，社保基金會在境內(nèi)外資產(chǎn)配置、資產(chǎn)管理服務(wù)與合作、境內(nèi)外存量資產(chǎn)增值保值、大宗交易、證券借貸、資產(chǎn)證券化等金融服務(wù)領(lǐng)域，選擇中信證券提供的產(chǎn)品和服務(wù)。

招商證券分析師稱，中信證券引入社保基金是“醉翁之意不在酒”，與社保的合作是核心。在雙方框架協(xié)議下，中信證券成為全國社保基金的“御用投行”，中信證券不僅能獲得超過萬億資產(chǎn)的合作空間，更為走向全球的業(yè)務(wù)拓展收獲一張燙金的名片。

鑒于此，有市場人士認(rèn)為，中信證券此前提出要發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，此次引入云鋒基金使得馬云入局，在此交集的基礎(chǔ)上，未來中信證券與阿里在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的合作可能存在空間。不過，也有分析師和私募人士認(rèn)為，馬云入局中信證券僅是財務(wù)投資。

“此次入股的是云鋒基金，云鋒基金是一家PE公司，在折價兩成的情況下參與中信證券的定增很正常，是市場化行為。馬云入股中信證券定增是單純的財務(wù)投資。”一家券商行業(yè)分析師說，即使馬云想要涉足券商行業(yè)，進(jìn)行戰(zhàn)略合作，一般不會選擇國企濃厚的大券商，選擇民企中小券商的概率更大。

馬化騰捧場華泰IPO“撈金”券商股

分析認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)“大佬”出手券商股，更多的是財務(wù)投資，主要還是看好牛市下的券商行業(yè)。

在馬云入局中信證券之前，騰訊創(chuàng)始人馬化騰早已現(xiàn)身華泰證券H股IPO的基礎(chǔ)投資者陣營，同時出現(xiàn)的還有網(wǎng)易創(chuàng)辦人丁磊。互聯(lián)網(wǎng)“大佬”結(jié)伴在券商股“撈金”。

華泰證券6月1日登陸港交所，發(fā)行價為24.8港元/股，募資金額接近350億港元。在此前發(fā)布的公告中，華泰證券表示，共引入13名投資者作為基礎(chǔ)投資者，包括富邦人壽、新華人壽、工商銀行資產(chǎn)管理等，馬化騰和丁磊亦在基礎(chǔ)投資者的名單上。其中，馬化騰認(rèn)購金額為1億美元，網(wǎng)易及丁磊的認(rèn)購金額為2億美元。

此外，5月份，史玉柱亦斥資42.61億港元買入2.46億股海通證券H股。

互聯(lián)網(wǎng)“大佬”頻頻出手券商股，可能與牛市和券商業(yè)績爆棚有關(guān)。

“廣發(fā)證券在港股上市備受追捧，之后很多承銷商來找我們談入股券商時都會以此為標(biāo)桿，在A股牛市和證券公司業(yè)績爆發(fā)的帶動下，內(nèi)地券商在港IPO和定增受到機(jī)構(gòu)的青睞。”一位私募人士表示。

去年在牛市的帶動下，120家券商共計實(shí)現(xiàn)凈利潤965.54億元，同比增長119%，業(yè)績翻番，上市券商的業(yè)績更是爆棚。以今年上半年的月度業(yè)績數(shù)據(jù)來看，券商仍然高速增長。

有互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域人士表示，從馬云和馬化騰目前的投資體量和股權(quán)占比來看，更多的是財務(wù)投資，是一種在市場上的套利行為，主要還是看好牛市下的券商行業(yè)。

國海證券分析師代鵬舉認(rèn)為，在“寬松＋改革”環(huán)境下，市場繼續(xù)保持活躍成交的概率較大，券商行業(yè)全年凈利潤增速將超過100%。后續(xù)資本市場改革政策對券商板塊所帶來的利好催化將逐漸顯現(xiàn)，包括注冊制、深港通、養(yǎng)老金入市和海外資金入市等，券商板塊進(jìn)入再配置時點(diǎn)。華泰證券首席分析師羅毅表示，券商業(yè)績好+估值低+政策好+前景廣等多優(yōu)勢，是較佳配置品種。

另外值得注意的是，在券商紛紛提出互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下，互聯(lián)網(wǎng)“大佬們”并非只是熱衷于買券商股票，也在尋求與證券公司在互聯(lián)網(wǎng)金融等領(lǐng)域的業(yè)務(wù)合作。

對于馬化騰投資華泰證券，騰訊集團(tuán)方面向新京報記者表示，該筆投資為馬化騰個人投資，和公司投資無關(guān)。不過在此之前，騰訊已與多家券商展開互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的合作，其中就包括華泰證券。

本版采寫/新京報記者 李蕾