民族證券被立案調查 20億款項仍去向不明

三大問題背后

根據北京證監局出具的《決定》顯示，民族證券被指存在三項問題：

一是去年9月至今年3月的財報及年報中，均將20.50億的投資定性為銀行存款，導致相關披露違規;二是2014年9月至今，民族證券持有一種權益類證券的市值與其總市值的比例超過監管標準;三是大額資金使用的決策以及相關審批存在手續不完善。

第一大問題目前剛剛被證監會立案調查，而二三問題目前尚無更多披露。

對于第一大問題，有媒體報道稱，前述7筆信托投資的融資方曾在民族證券原股東政泉控股及其實際控制人郭文貴的資本運作中屢次“現身”。以鄭州熹曼股權收益權信托計劃計劃為例，該信托計劃的融資方—鄭州熹曼商貿有限公司的前身為鄭州廣益通股份有限公司。工商資料顯示，該公司曾于2007年，從岳慶芝手中受讓盤古氏投資有限公司(下稱盤古氏投資)的股權，而多方信息顯示后者正是證券控股以及盤古氏控制人郭文貴的妻子;彼時一同參與受讓的公司還包括鄭州通原股份有限公司，但后來盤古氏投資的股權結構卻再度發生變化。

值得注意的是，郭文貴還曾以政泉控股持有方正證券的股權為盤古氏投資盤古大觀進行信托融資。據2014年11月10日晚間方正證券公告，中泰信托· 北京盤古大觀項目信托計劃書中，自然人郭文貴公開確認作為方正證券市值108億元股份的持有人及實際權益人，數額與政泉控股持股方正數目相吻合。

第三方理財平臺信息顯示，該信托計劃為“中泰·匯聚2號集合資金信托計劃”，計劃項目融資方為盤古氏投資，融資到的資金用于投資北京盤古持有的特定資產收益權， 該特定資產收益權基于北京盤古合法所有的估值12.99 億元的盤古大觀項目下18 套頂級豪宅公寓所產生， 北京盤古將上述所融資資金用于調整自身債務結構，主要為償還銀行借款。

《第一財經日報》查閱中泰信托官網發現，披露信息也顯示，目前該信托受托人于去年11月15日辦理完畢抵押物的第二順位抵押登記手續。抵押物為盤古氏投資所持朝陽區北四環中路27號院3號樓盤古七星公館42套公寓，總面積為27540.44平方米，評估值約29.89億元。

而對于第二大問題，權益類證券，主要是指股票和主要以股票為投資對象的證券類金融產品，包括股票、股票基金以及中國證監會規定的其他證券。《證券公司風險控制指標管理辦法》規定，其中證券公司在自營業務中，持有一種權益類證券的市值與其總市值的比例不得超過5%。

事實上，民族證券去向不明的20.5億元資金涉及的單一信托計劃，并非權益類證券，屬于場外資產，不具備市場定價，就沒有市值概念，顯然與第二大問題無關。那么，民族證券是否還存在其他二級市場的違規持倉問題，由此造成了第二大問題就不得而知了。對此，方正證券方面也并未作出有效回應