P2P監管細則出臺將近 銀行資金存管模式雛形漸顯

原標題：P2P監管細則出臺將近 銀行資金存管模式雛形漸顯

一夜之間，P2P行業風向陡轉，急切等待著監管細則的出臺。而關注的焦點，已從成交量、用戶數量，轉移到資金存管。

近日，銀監會普惠金融部主任李均鋒表示， P2P監管細則尚處于完善、修改階段，預計將在今年年底會公開征求意見，具體包括借貸登記、資金存管、產品、平臺信息披露等內容，同時會明確P2P定位、業務邊界等內容。

“按照目前的進度，細則應該在近期就要出臺。”知情人士向《第一財經日報》透露，監管細則的內容，目前已經是第四稿，具體涉及平臺定位、業務范圍、資金存管等方面，資金存管是其中的重中之重。

而這也是市場關注的焦點所在。今年7月互聯網金融監管意見出臺之后，P2P平臺已紛紛開始尋求進行銀行資金存管、托管，而銀行也已開始布局。迄今為止，已有至少6家銀行推出了此類業務，并形成了銀行資金賬戶體系+支付、銀行資金賬戶體系+第三方支付兩種模式。

資金存管將成監管核心

“前兩天有一個行業活動突然延期，聽說就是因為銀監會領導要參加監管細則的制定。在正式出臺之前，預計還會向社會公開征求意見。”業內人士向《第一財經日報》透露，此前，監管已就P2P監管細則進行了多次討論，出臺時間一直未能確定，一是需要協調相關部門不同意見，另一方面也要根據市場情況，對細則內容進行適當調整。

從目前的情況來看，監管層關注的重點，主要集中在平臺定位、業務范圍、資金存管、注冊資金門檻等四大方面。其中，業務范圍可能會包括平臺是否可以開展大額借款、進行債權轉讓兩大內容；注冊資金門檻則設定為5000萬元。

“監管的意思，還是希望引導P2P貸款以小額、分散為主，可能會對單一借款標的借款上限進行限制。”深圳某平臺管理層告訴《第一財經日報》，據其了解，單一借款的最高上限可能會定在500萬元。

除了大額借款之外，當前盛行的債權轉讓模式，監管細則可能也會有所涉及。深圳國資背景平臺e路同心COO閆梓說，目前P2P債權轉讓，主要有借款方直接以債權收益權進行的債權、平臺存量債權轉讓兩種模式，而這兩種模式對應的資產、操作模式各不相同，并由此形成二級市場。而哪些債權可以轉讓，以何種方式轉讓，監管細則都會進行規定。

相對于業務范圍、注冊資金、信息中介這些規定，最為業內關注的還是資金存管。投哪網CEO吳顯勇稱，根據目前的方向，未來第三方支付仍可參與P2P 業務，但僅限于提供給交易工具和通道，而不能染指資金存管環節。鑒于以往的平臺跑路、虛假標、資金池等教訓，監管層也不希望第三方支付形成資金沉淀。

“之前監管部門辦過一個培訓班，當時就明確說了，要把P2P的資金納入到銀行體系中來。”閆梓稱，在此之前，幾乎所有的P2P平臺，都宣稱通過第三方支付進行資金托管，但在操作中其實際作用微乎其微。而監管層的希望是，未來平臺資金的存管，只能通過銀行進行，從而實現防范資金風險的目的。

可資印證的是，近期，深圳經偵部門近期在全市范圍對P2P行業進行調查，部分被調查平臺已被明確定性為非法集資。9月15日，深圳公安局經偵支隊二大隊副隊長姚志亮明確表示，P2P從業人員、平臺，一定要做到資金流清晰，并且實現一一對應，并且不要碰錢。

“銀行來做資金存管，也有一個業務模式的問題，據我們了解，大的方向雖然已經明確了，但究竟怎么管，目前還沒有形成定論。”深圳某P2P平臺人士對《第一財經日報》稱，總的原則就是，通過對交易環節中的資金流向監管，最終實現資金監管。