存保制度償付限額50萬 覆蓋99%儲戶

原標題：存保制度償付限額50萬 覆蓋99%儲戶

醞釀20余年的存款保險制度初見雛形，存款利率市場化的一大步終于邁出。

11月30日，國務(wù)院法制辦公布了《存款保險條例（征求意見稿）》（下稱《征求意見稿》），征求意見期限為30天。根據(jù)這一《征求意見稿》，存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。

建立存款保險制度，對于防范和化解金融風險，維護金融體系安全與穩(wěn)定，具有重要意義。有接近央行的人士對《第一財經(jīng)日報》稱，監(jiān)管層已充分考慮市場消化期，從制度公布到制度運行需要一個過渡期，此間還需要和公眾充分溝通，將留足1年以上時間。此外，制度細則還有待進一步敲定。

盡管距離制度運行尚需時日，但圍繞存款保險制度的幾大中心問題已經(jīng)引發(fā)了各界關(guān)注。本報挑選出其中4個，結(jié)合業(yè)內(nèi)最權(quán)威人士的觀點予以解答。

50萬元覆蓋99.63%儲戶

存款保險制度是在商業(yè)銀行破產(chǎn)后，由基金機構(gòu)向存款人賠付的承諾，這項制度可以保護存款人的基本利益，是金融安全網(wǎng)的重要保險制度。它要求商業(yè)銀行將其吸收的存款向存款保險機構(gòu)投保，當商業(yè)銀行經(jīng)營破產(chǎn)不能支付存款時，由存款保險機構(gòu)代為支付法定數(shù)額的保險金。

其中，存款保險限額則是存款保險制度的主要內(nèi)容。《征求意見稿》提出，存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。

最高賠付金額50萬元，是不是意味著某個銀行破產(chǎn)后，高于50萬元存款的儲戶只能拿到50萬元的賠付？50萬元以上的儲戶遇到銀行破產(chǎn)只能自認倒霉？

央行研究局局長陸磊對《第一財經(jīng)日報》分析稱：“為什么是50萬呢？50萬是經(jīng)過測算的，覆蓋了99.63%的全國儲戶，幾乎100%都賠付了。其次，按機構(gòu)來說，如果儲戶有100萬平均分開存在兩家銀行，兩家都破產(chǎn)了，那么儲戶各得50萬。所以并不是整個得到50萬，而是100萬都得到賠付了。”

此外，陸磊還表示：“存款的賠付分兩部分，存款保險金賠付了50萬，銀行破產(chǎn)清算也進行相應(yīng)賠付。銀行破產(chǎn)清算第一受償人就應(yīng)該是公眾儲蓄者。保險機構(gòu)賠50萬，機構(gòu)清算只要還有余額就會進行賠付。資不抵債是指沒有凈資產(chǎn)，資產(chǎn)小于負債，但是負債的償付是有順序的，公眾是第一受償人。因此，銀行的總資產(chǎn)經(jīng)過變現(xiàn)比如拍賣以后，首先償付的是公眾，儲戶還會獲得銀行破產(chǎn)程序后來自司法程序的賠付，但這個賠付不是存款保險的賠付。”

央行針對存款保險制度增設(shè)的專欄稱：從國際上看，償付限額一般是人均國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的2~5倍，例如美國為5.3倍、英國為3倍、韓國為2倍、印度為1.3倍。考慮到我國居民儲蓄傾向較高，儲蓄很大程度上承擔著社會保障功能，《征求意見稿》將償付限額設(shè)為50萬，約為2013年我國人均GDP的12倍，遠高于國際一般水平。

“有發(fā)現(xiàn)，即使某家銀行經(jīng)營正常，可能是很小的銀行，但因為偶發(fā)的事件，比如謠言或其他的原因，小的儲戶就去擠兌，就造成了銀行的不穩(wěn)定。”有接近央行人士稱，監(jiān)管層的意圖也是通過建立存款保險制度，穩(wěn)定小額存款者的信心，“存款保險的地位實際上是在央行和審慎監(jiān)管的基礎(chǔ)上針對小額存款者信心穩(wěn)定的制度安排”。

金融機構(gòu)市場化退出機制完善

當一家銀行自身狀況非常不好的時候，沒有一個良好的新陳代謝系統(tǒng)，銀行就無法從市場退出去，會對市場造成不良影響。日本和歐洲出現(xiàn)過這樣的例子：決策層擔心某銀行破產(chǎn)會引起存款人的擠兌，從而影響金融的穩(wěn)定，所以這家銀行再差也不會讓其倒閉，更不會對外宣揚。

而存款保險就能解決上述問題。前述接近央行人士稱：“存款保險制度就是為了防止銀行把自己的錢花完，又侵蝕老百姓的存款，存款保險制度不給銀行損失老百姓存款的機會。”

一旦存款保險制度建立完畢，中國將形成包括央行最后貸款人職能、銀監(jiān)會審慎監(jiān)管和存款保險制度三道金融安全網(wǎng)。

“存款保險制度是為儲戶的存款加上的一層保障，也是風險提示，意味著銀行將不再是絕對安全的港灣。”接近央行人士對本報解釋稱，存款保險的投保人是吸收公眾存款的金融機構(gòu)而非存款人。存款保險制度有一個很重要的意義，就是促使銀行進行穩(wěn)健的經(jīng)營。這就是討論比較多的所謂早期糾正機制和對問題銀行的懲罰措施。

來自市場的另一個擔心是，存款保險制度是否真的“忍心”讓銀行破產(chǎn)，而如果銀行真的破產(chǎn)，那么存款人的賠付問題和銀行的接管問題又當如何？

十八屆三中全會審議通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》提出，建立存款保險制度，完善金融機構(gòu)市場化退出機制。

上述接近央行的人士對《第一財經(jīng)日報》解釋稱，建立存款保險制度核心就是市場化。什么是市場化退出機制？比如一家農(nóng)商行，出現(xiàn)資不抵債、資本充足率降到百分之一時，該銀行要么補充資本，要么退出。

“退出不是倒閉，而是引進新的股東承接所有的資產(chǎn)與負債。”上述接近央行人士稱，銀行表面上是退出了，實際上只是換了資本、股東，對存款人來說存款、貸款都不受影響。

“銀行破產(chǎn)制度實際上是金融穩(wěn)定機制和市場機制的一個均衡，讓有錢人和投資人成為銀行的存款人，讓他們來關(guān)注銀行的經(jīng)營狀況。這是一個良好的生態(tài)，把小的存款人保護了，大的存款人總體上也非常安全。這種機制建立以后，實際上是使風險少發(fā)生、早發(fā)現(xiàn)，即使發(fā)現(xiàn)問題，處置成本非常低，效率也非常高。”上述接近央行的人士稱。